证券从业基础知识考试真题及答案【精选10篇】

证券从业基础知识考试真题涵盖证券市场基础、法律法规、投资分析等内容，考察考生对相关知识的理解与应用能力，题型多样，注重实务操作。下面由阿拉网友分享的“证券从业基础知识考试真题及答案”范文，供您写作参考，希望您喜欢。

证券从业基础知识考试真题及答案 篇1

1、在不采用信用交易的情况下，投资者()。

A.可以根据个人的信用卡资金额度买入证券

B.可以卖出账户上不存在的证券，但必须得到经纪商的授信

C.可以卖出账户上不存在的证券，但必须在5个交易日内平仓

D.必须用自己账户上的资金买入证券，或者卖出自己账户上实际存在的证券

【答案】D

2、在西方货币政策传导机制理论中，托宾q理论的传导机制基本思路是(??)。

Ⅰ企业的市场价值小于重置成本

Ⅱ企业的市场价值大于重置成本

Ⅲ此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票

Ⅳ此时企业难以相对较高的价格来发行较少的股票

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。当q值大于1时，企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产品。

3.银行债券的主要投资者()

A.地方政府

B.证还/P>

C.商业银行

D.保险公司

【答案】C

4、关于交易所市场说法错误的是：()

Ⅰ.交易所是有组织的`市场

Ⅱ.交易所所有的都是公司制

Ⅲ.投资者可以直接进行场内交易

Ⅳ.交易所可以决定证坏募鄹/P>

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

5、银行间债券市场的点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额( )万元。

【答案】C

6、证券公司将自有资金投资于(　　)，且投资规模合计不超过净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

A.证券投资基金

B.上市股票

C.国债

D.权证

【答案】C

7、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。

A.金融期货

B.金融互换

C.金融远期合约

D.金融期权

【答案】B

8、不属于债券买卖交易报价方式的是( )。

A.双边报价

B.大额报价

C.公开报价

D.对话报价

【答案】B

9、证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构不得担任独立财务顾问的情形是(　　)。

A.最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保

B.最近2年财务顾问为上市公司提供融资服务

C.上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到3%

D.持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到3%

【答案】A

【解析】

根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条，B项，不得担任独立财务顾问的情形应是最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务;C项，应是上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%;D项，应是持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%。

10、无限售条件股份包括()

Ⅰ.境内上市外资股

Ⅱ.国家持股

Ⅲ.境外上市外资股

Ⅳ.国有法人持股

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

11、根据()规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。

A.《公司法》

B.《中国证券登记阶段有限责任公司证券账户管理规则》

C.《证券法》

D.《证券公司监督管理条例》

【答案】B

12、与国内债券相比，国际债券具有()特点。

Ⅰ.存在信用风险

Ⅱ.存在汇率风险

Ⅲ.发行规模大

Ⅳ.资金来源广

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

13、中央银行是代表一国政府()的重要机构。

Ⅰ.发行法偿货币

Ⅱ.制定和执行货币政策

Ⅲ.创造利润

Ⅳ.实施金融监管

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

14、关于机构投资者买卖基金产生的税收，下列说法正确的有(　　)。

Ⅰ、机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，属于金融商品转让，计征增值税

Ⅱ、机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税

Ⅲ、机构投资者在境内买卖基金份额获得差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税

Ⅳ、机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

解析：Ⅰ项说法错误，机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。

15、按照风险因素划分，金融风险不包括()。

A.经济风险

B.市场风险

C.信用风险

D.流动性风险

【答案】A

16、()制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本想面尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开发资本市场的一项过渡性的制度。

【答案】D

17、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，证券公司在销售产品提供服务的过程中，禁止进行的活动有()。

Ⅰ.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务

Ⅱ.向普通投资者主动推介风险等级低于其风险承受能力的产品或服务

Ⅲ.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务

Ⅳ.向投资者就不确定的事项提供确定性的判断

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

18、下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的为()。

Ⅰ.期货购买者

Ⅱ.期权出售者

Ⅲ.期权购买者

Ⅳ.期货出售者

A . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D

19、( )不属于纯粹风险。

A.地震

B.洪水

C.交通事故

D.宏观调控

【答案】D

20、下列不属于欺诈客户行为的是()。

A.合谋利用信息优势连续买卖操纵证券交易价格

B.利用传播媒介误导投资者的信息

C.未经客户委托，假借客户名义买卖证券

D.未在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件

【考点】禁止欺诈客户行为()

【答案】A

21、下列关于关联关系的说法，错误的是()。

A.公司不得与具有关联关系的企业进行交易

B.公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益

C.国家控股的企业之间不因为国家控股而具有关联关系

D.公司的董事、监事、高级管理人员不得利用其关系损害公司利益

【答案】A

22、封闭式基金的()在基金合同期限内固定不变。

A.基金净资产

B.基金份额净值

C.基金资产的总值

D.基金份额总额

【答案】D

23、下列关于分类监管制度对证券公司正向激励作用的说法，错误的是()。

A、加强合规管理

B、培育向心竞争力

C、便于证券公司广告宣传

D、提升风险控制能力

【答案】C

24、根据反洗钱相关规定，对证券公司反洗钱内部控制制度的有效实施负责的是()。

A.董事会

B.合规总监

C.总经理

D.证券公司及分支机构负责人

【答案】D

25、下列有关股份有限公司发行股票的说法，正确的是()。

A.股票必须采用纸面形式

B.股票采用纸面形式或者证券交易所要求的其他形式

C.股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式

D.股票采用纸面形式或者股权登记机构要求的其他形式

【答案】C

26、根据《区域性股权市场自律管理与服务规范(试行)》，下列关于证券公司参与区域性股权市场的业务范围的说法，正确的有()。

Ⅰ参股区域性股权市场运营机构

Ⅱ分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务

Ⅲ为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息

Ⅳ在区域性股权市场提供私募债券融资服务

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

27、创业板市场的特点不包括(　　)。

A.前瞻性

B.低风险

C.监管要求严格

D.明显的高技术产业导向

【答案】C

证券从业基础知识考试真题及答案 篇2

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1.债券作为证明( )关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。[2010年5月真题]

A.产权 B.委托代理 C.债权债务 D.所有权

【答案】C

【解析】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。

2.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值之比率，又称为( )。[2010年5月真题]

A.到期收益率 B.实际收益率 C.持有期收益率 D.名义利率

【答案】D

【解析】债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。

3.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于( )。[2010年3月真题]

A.流动性强，风险相对较小 B.流动性强，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小 D.流动性差，风险相对较大

【答案】D

【解析】一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。

4.在债券合约中未规定利息支付的债券是( )。[2010年5月真题]

A.浮动利率债券 B.附息债券 C.零息债券 D.息票累积债券

【答案】C

【解析】零息债券又称零息票债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

5.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率( )。[2010年5月真题]

A.大体保持相对稳定的关系 B.保持相反的关系

C.两者没有任何关系 D.大体保持相等的关系

【答案】A

【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1.从基本性质上理解，债券属于( )。[2010年3月真题]

A.商品证券 B.虚拟资本 C.设权证券 D.有价证券

【答案】BD

【解析】债券的基本性质包括：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③债券是债权的表现，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。此外，债券属于资本证券、证权证券。

2.债券票面的基本要素有( )。[2010年5月真题]

A.债券发行者名称 B.债券的票面利率

C.债券到期期限 D.债券承销者名称

【答案】ABC

【解析】通常，债券票面上有4个基本要素：①债券的.票面价值;②债券的到期期限;③债券的票面利率;④债券发行者名称。

3.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。[2008年10月真题]

A.市场利率的变化 B.筹集资金数额

C.债券变现能力 D.资金使用方向

【答案】ACD

【解析】影响债券期限的因素主要有：①资金使用方向;②市场利率变化。债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限;③债券的变现能力。债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。

4.下列因素中( )对债券转让价格变动的影响较大。[2010年5月真题]

A.债券面额 B.债券的上市地

C.债券承销商的资信状况 D.市场利率水平

【答案】D

【解析】流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。

5.政府债券的( )关系着一国的政治、经济发展的全局。[2010年5月真题]

A.票面形式 B.发行规模 C.期限结构 D.未清偿余额

【答案】BCD

【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。

三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

1.一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位;在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。

2.短期债券的票面利率一定低于长期债券的票面利率。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，其影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、债券发行者名称，因而仅凭期限因素无法判断票面利率的大小。

3.债券的流动意味着它所代表的实际资产的流动。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。

4.缓息债券是息票累积债券的一种。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。可见，缓息债券属于附息债券的一种，与息票累积债券不同。

5.实物债券一般可以记名，可挂失，可上市流通。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

证券从业基础知识考试真题及答案 篇3

一、单选题

1、某公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股元，其资本成本率为(　　)。

%

%

%

%

标准答案：c

解析：成本=/12×(1-2/12)=即C

2、不属于内部融资特点的是(　　)。

A.自主性

B.有限性

C.高成本性

D.低风险性

标准答案：c

3、债券的成本可以看作是(　　)。

A.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。

B.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格的一个折现率。

C.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率。

D.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值小于目前债券的市场价格的一个折现率。

标准答案：a

4、某公司拟发行面值1000元，期限5年，票面的'利率8%的债券2000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本

%

%

%

%

标准答案：c

解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=选C

5、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是(　　)。

公司税模型

B.米勒模型

C.破产成本模型

D.代理成本

标准答案：c

6、由于股东只承担有限责任，普通股东实际上是对公司总资产的一项(　　)。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.平价期权

D.以上都不对

标准答案：a

7、最容易产生对企业的控制权的问题的融资方式是(　　)

A.债务融资

B.股权融资

C.内部融资

D.向银行借款

标准答案：b

8、公司运用债券筹资，不仅取得一笔运营资本，而且还向债权人购得一项公司总资产为基础资产的(　　)。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.平价期权

D.以上都不对

标准答案：b

9、某公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股元，以后每年股利增长5%，其资本成本为(　　)。

%

%

%

%

标准答案：a

解析：成本=/15×(1-3/15)+5%=即A

10、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是(　　)。

A.净收入理论

B.净经营收入理论

C.传统折中理论

D.净经营理论

标准答案：a

11、某公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为(　　)。

%

%

%

%

标准答案：c

解析：各个别资本所占比重(权数)分别为：

长期借款=2000/10000=长期债券=3500/10000=

优先股=1000/10000=普通股3000/10000=

留存收益=500/10000=

则加权平均成本=各个别资本成本×个别资本成本

证券从业基础知识考试真题及答案 篇4

一、单选题

1、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份有限公司的净资产为( )则折成的股份界定为国有法人股。

%

%

%

%

标准答案：d

2、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以( )的方式投入上市公司。

A.国有法人股

B.出租

C.国家股

D.社会公众股

标准答案：a

3、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率(国有股÷发行前国有净资产)不得低于( )。

%

%

%

%

标准答案：b

4、企业股份制改组的目的之一是( )。

A.逃脱债务负担

B.确立法人财产权

C.确立个人财产权

D.确立国家财产权

标准答案：c

5、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请( )级土地评估机构评估。

+

标准答案：a

6、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持( )原则

A.宽松

B.从实际出发

C.合理

D.从严

标准答案：d

7、企业在海外募股上市的，通常只对( )进行评估

A.机器设备

B.无形资产

C.物业和机器设备等固定资产

D.资产和负债

标准答案：c

8、按照国资委《关于规范国有企业改制工作意见》，在国有企业改制前，首先应进行( )。

A.产权界定

B.报表审计

C.清产核资

D.资产评估

标准答案：c

二、多选题

9、以发起方式设立股份有限公司，发起人以( )抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。(不定项选择)

A.工业产权

B.货币

C.实物

D.土地使用权

标准答案：a, c, d

10、会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括( )。(不定项选择)

A.计划阶段

B.实施审计阶段

C.审计复核阶段

D.审计完成阶段

标准答案：a, b, d

三、判断题

11、国有资产折股时，不得低估作价折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。( )

对 错

标准答案：错误

12、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。

对 错

标准答案：正确

13、国有企业(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)或国有企业(集团公司)的'全资子企业(子公司)和控股子企业(控股子公司)，以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份，界定为国有法人股。( )

对 错

标准答案：正确

14、国家可以一定使用年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。

对 错

标准答案：错误

15、发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标可不进入拟发行上市的公司。( )

对 错

标准答案：错误

证券从业基础知识考试真题及答案 篇5

一、单项选择题(本类题共60小题，每题分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

1.( )中国证券监督管理委员会批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。

年4月

年4月

年5月

年5月

2.金融期权交易是指以( )为对象进行的流通转让活动。

A.金融期货合约

B.金融远期合约

C.金融期权合约

D.权证

3.回购交易结合了现货交易和远期交易的特点，通常在( )交易中运用。

A.现货

B.基金

C.股票

D.债券

4.证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整( )，但不得少于法律规定的限额。

A注册资本最高限额

B.注册资本最低限额

C.实收资本最高限额

D.实收资本最低限额

5.从积极的意义上看，证券市场的( )为证券市场有效配置资源奠定了基础。

A.流动性

B.有效性

C.稳定性

D.风险性

6.证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起( )个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。

7.对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由( )托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

A.证券公司

B.交易参与人

C.中国证券登记结算有限责任公司

D.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

8.市价委托的缺点是( )。

A.容易坐失良机，遭受损失

B.必须等市价与限价一致时才有可能成交

C.只有在委托执行后才知道实际的执行价格

D.成交速度慢

9.深圳证券交易所规定( )的申报价格最小变动单位为元人民币。

A.基金交易

B.债券质押式回购交易

C债券买断式回购交易

D.权证交易

10.从2002年3月25日开始，国债交易率先采用( )。

A.全值交易

B.全价交易

C.净价交易

D.净值交易

11.某债券面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是( )天，交易日挂牌显示的应计利息额是( )元。

，

，

，

，

12.上海证券交易所规定采用竞价交易方式的，开盘集合竞价时间为每个交易日的( )。：20～9：30

：25～9：35

：15～9：25

：10～9：20

13.中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过( )且占净资产值( )以上(主营业务为担保的公司除外)的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

万元，50%

亿元，50%

万元，100%

亿元，100%

14.在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本( )的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

%

%

%

%

15.深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易( )所有交易的成交量加权平均价(含含最后一笔交易)为收盘价。

A.前1分钟

B.前5分钟

C.前10分钟

D.前15分钟

16.当( )以上的会员营业部因系统故障无法正常接人证券交易所交易系统时，为证券交易所无法正常开始交易的情形。

%

%

%

%

17.固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为( )手或其整数倍，报价按每( )手逐一进行成交。

，100

，500

，1000

，5000

18.对于( )达到l5%的前3只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

A.日收盘价格涨跌幅偏离值

B.日换手率

C.日价格振幅

D.日成交金额

19.证券经纪商应发挥的作用是( )。

A.提供证券资产管理

B.提供信息服务

C.提高证券市场效益

D.防止股价波动

20.中国证券监督管理委员会明确要求证券公司在( )全面实施“客户交易结算资金第三金第三方存暂”。

年

年

年

年21.经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的( )关系。

A.代理

B.从属

C.委托

D.制约

22.证券账户注册资料的查询需填写( )。

A《自然人证券账户注册申请表》

B.《机构证券账户注册申请表》

C.《证券账户注册资料查询申请表》

D.《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》

23.委托柜台应严格按照( )的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。

A客户优先

B.时间优先

C.机构优先

优先

24.让营销人员深入渗透某个或某几个细分市场，把有限的资源进行集中利用，在这个有限市场中建立专业知名度的策略是( )。

A.差异性市场营销策略

B.无差异市场营销策略

C.集中性市场营销策略

D.分散性市场营销策略年6月，从深圳证券交易所、上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司对《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》进一步修订的内容看，主要是采用了( )。

A.网下配售股票

B.网上竞价发行

C新股资金申购网上发行

D.新股发行现金申购制度

26.上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过( )进行的。

A.证券交易所的交易清算系统

B.中央银行的交易清算系统

C.中国证券登记结算有限责任公司的交易清算系统

D.商业银行的交易清算系统

27.股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过( )票的，应通过现场进行表决。

万

亿

亿

亿

28.上市开放式基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的( )。

A.基金资产总值

B.基金份额净值

C.基金份额市值

D.基金份额累计净值

29.某投资者当日申报“债转股”500手，当次转股初始价格为每股20元，该投资者可转换成发行公司股票的数量为( )股。

30.权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的( )。

%

%

%

%

31.柜台自营买卖是指证券公司在( )以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。A.证券交易系统

B.证券交易所

C.证券公司营业柜台

D.银行柜台

32.证券公司将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是( )。

A.警告

B.撤销相关业务许可

C.罚款

D.没收非法所得

33.为了加强证券自营业务管理，( )明确规定了禁止的交易行为。

A.《证券法》

B.《证券公司监管条例》

C.《证券投资基金法》

D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

34.根据证券法的规定，公司的董事、( )以上监事或者经理发生变动属于内幕信息。

/3

/2

/3

/4

35.下列关于证券公司办理资产管理业务的表述错误的是( )。

A.参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额

B.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元

C.证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划

D.证券公司办理集合资产管理业务，可以接受证券形式的资产

36.证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证券监督管理委员会出具无异议意见或者作出批准决定之日( )个月内启动推广工作，并在( )个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。

，30

，60

，90

37.根据《证券公司证券资产管理业务试行办法》的规定，在集合资产管理计划中，客户无权享有的权利有( )。

A.知情的权利

B.汇集他人资金参与集合资产管理计划的权利

C.根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划

D.除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益

38.证券公司应当在每年度结束之日起( )内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。

日

日

日

日

39.客户通过专用证券账户持有上市公司股份，或者通过专用证券账户和其他证券账户合并持有上市公司股份，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定义务的情形时，应当由( )履行相应义务。

A.客户

B.证券公司

C.证券托管机构

D.证券登记结算机构

40.证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照《证券法》的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以( )的罚款。

万元以上3万元以下

万元以上30万元以下

万元以上5万元以下

万元以上l0万元以下41.中国证券监督管理委员会派出机构应当自收到融资融券申请材料之日起( )个工作日内，向中国证券监督管理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见.。

42.客户融资买入证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为( )。

A.融资保证金比例=保证金/(融资买人证券数量×买人价格)× 100%

B.融资保证金比例=保证金/(融资买人证券数量×收盘价)× 100%

C.融资保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×证券市价)×100%

D.融资保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%

43.证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户是( )。

A.客户信用交易担保证券账户

B.客户信用交易担保资金账户

C.客户信用证券账户

D.客户信用资金账户

44.客户的信用资金账户开立数量为( )。

个

个

个

D.不限

45.客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式是( )。

A.现金抵券

B.直接还券

C.卖券还款

D.买券还券

46.可作为融资买入或融券卖出的标的股票，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的`偏离值不超过( )个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的( )以上。

，300%

，500%

，500%

，300%

47.证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由( )统一制定、保管的融资融券业务合同。

A.证券公司

B.证券交易所

C.中国证券业协会

D.中国证券监督管理委员会

48.证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户是( )。

A.客户信用证券账户

B.客户信用资金账户

C.客户信用交易担保证券账户

D.融资专用资金账户

49.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额( )，交易单位为债券面额( )。

元，1元

万元，1万元

万元，1万元

万元，10万元

50.格式化询价是指参与者必须按照( )规定的格式内容填报自己的交易意向。

A.交易系统

B.证券公司

C.结算代理人

D.中国人民银行

51.参与全国银行问市场质押式回购交易的双方应在( )办理债券的质押登记。

A.证券交易所

B.证券登记结算公司

C.全国银行间同业拆借中心

D.中央国债登记结算有限责任公司

年1月，中国证券监督管理委员会与中国银行业监督管理委员会联合发布通知，开展( )在证券交易所参与债券交易试点。

A.政策性银行

B.地方性银行

C.上市商业银行

D.所有商业银行

53.对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在( )日可用。

+1

+2

+3

54.国债买断式回购交易按照( )原则结算。

A.一次成交、一次清算

B.一次成交、两次清算

C.两次成交、一次清算

D.两次成交、两次清算

55.投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提是( )。

A初始登记

B.退出登记

C.变更登记

D.债券登记

56.可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用的方式是( )。

A.一步清算

B.二步清算

C.全额清算

D.净额清算

57.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，( )是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。

A.证券公司

B.证券交易所

C.中央国债登记结算有限责任公司

D.中国证券登记结算有限责任公司

58.在每月前( )营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。

个

个

个

个

59.( )要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。

A.定期交收

B.滚动交收

C.时点交收

D.会计日交收

60.根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的《证券结算风险基金管理办法》，证券结算风险基金总额上限为( )。

亿元

亿元

亿元

亿元 三、判断题(本类题共60小题，每小题分，共30分。每小题答题正确的得分，答题错误、不答题的不得分)

1.公开原则是指公正地对待证券交易的参与各方，公正地处理证券交易事务。 ( )

A.正确

B.错误

2.根据我国证券交易所现行制度的相关规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。 ( )

A.正确

B.错误

3.股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。 ( )

A.正确

B.错误

4.权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按市场价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 ( )

A.正确

B.错误

5.根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。( )

A.正确

B.错误

6.未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。 ( )

A.正确

B.错误

7.对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。 ( )

A.正确

B.错误

8.深圳证券交易所规定B股交易的申报价格最小变动单位为港元。 ( )

A.正确

B.错误

9.涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=当日收盘价×(1土涨跌幅比例)。 ( )

A.正确

B.错误

10.根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。 ( )

A.正确

B.错误

11.佣金属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。 ( )

A.正确

B.错误

12.竟价的结果包括：全部成交、部分成交、不成交。 ( )

A.正确

B.错误

13.大宗交易纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计人当日该证券成交总量。 ( )

A.正确

B.错误

14.仅在协议平台交易的债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。 ( )

A.正确

B.错误

15.股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。 ( )

A.正确

B.错误

16.证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。 ( )

A.正确

B.错误

17.证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。 ( )

A.正确

B.错误

18.根据规定，上海证券交易所和深圳证券交易所都不可以调整即时行情发布的方式和内 容。 ( )

A.正确

B.错误

19.在客户交易结算资金第三方存管制度下，客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。

A.正确

B.错误

20.以人口统计因素为依据细分市场，一般需要3个或3个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。 ( )

A.正确

B.错误 21.营销人员的售后服务主要体现在客户办理开户手续或购买证券产品、签订投资协议过程中为客户提供的服务。 ( )

A正确

B.错误

22.证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。( )

A.正确

B.错误

23.对证券公司从业人员在执业过程中的违法违规行为，按照有关法律法规和公司有关制度的规定，追究其责任，属于合规风险的防范措施。 ( )

A正确

B.错误

24.根据规定，证券公司应当自每一会计年度结束之日起1个月内，向证券监管机构报送年度报告。 ( )

A.正确

B.错误

25.证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。 ( )

A.正确

B.错误

26.投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。 ( )

A.正确

B.错误

27.中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。 ( )

A.正确

B.错误

28.根据规定，单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为元人民币。 ( )

A.正确

B.错误

29.非交易过户的可转债可以在过户当日进行转股申报。 ( )

A.正确

B.错误

30.代办转让的股份从基本特征看，可以在证券交易所挂牌，也可以通过证券公司进行交易。 ( )

A.正确

B.错误

31.证券自营业务应建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。 ( )

A.正确

B.错误

32.证券公司应加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由自营业务部门自己负责自营业务所需资金的调度和会计核算。 ( )

A.正确

B.错误

33.( )

A.正确

B.错误

34.证券公司加强自律管理的措施之一是使为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离。 ( )

A.正确

B.错误

35.管理风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，如从事内幕交易、操纵市场行为等，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 ( )

A.正确

B.错误

36.证券公司为加强自律管理，应严格保密纪律，有机会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息。 ( )

A.正确

B.错误

37.资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当不定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。 ( )

A.正确

B.错误

38.定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证券监督管理委员会认可的其他投资品种。 ( )

A.正确

B.错误

39.证券公司开展定向资产管理业务，客户委托资产与证券公司自有资产可以混合存管，但财务必须相互独立。 ( )

A.正确

B.错误

40.深圳证券交易所规定，单个会员管理的由同一托管机构托管的所有集合资产管理计划应当使用同一个专用交易单元。 ( )

A.正确

B.错误 41.同一客户只能开立一个交易所专用证券账户。 ( )

A.正确

B.错误

42.证券公司应当按季编制资产管理业务的报告，报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。 ( )

A.正确

B.错误

43.未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 ( )

A.正确

B错误

44.当融资买人证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率为100%。 ( )

A.正确

B.错误

45.?印刷错误(无题)

A.正确

B.错误

46.客户信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 ( )

A正确

B.错误

47.证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 ( )

A.正确

B.错误

48.担保证券涉及收购情形时，客户可以通过信用证券账户申报预受要约。 ( )

A.正确

B.错误

49.上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。 ( )

A.正确

B.错误

50.目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。 ( )

A.正确

B.错误

51.全国银行间市场质押式回购期间，逆回购方可以用质押的债券进行投资。 ( )

A.正确

B.错误

52.上海证券交易所所有会员均可参与国债买断式回购。 ( )

A.正确

B.错误

53.在回购交易存续期间，融资方需在质押库中存放足额的债券作为质押。 ( )

A.正确

B.错误

54.全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，不含首次交收日，含到期交收日。 ( )

A.正确

B.错误

55.电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为1股(份、元)。 ( )

A.正确

B.错误

56.公积金转增股本是指股份公司将其拟分配的红利转增为股本。 ( )

A.正确

B.错误

57.变更登记指由证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。 ( )

A.正确

B.错误

58.债券提前赎回或到期兑付的，其证券交易所市场登记服务业务自动终止，视同债券发行人交易所市场退出登记手续办理完毕。 ( )

A.正确

B.错误

59.各市场采用的滚动交收周期长短不一，美国证券市场采取T+2，我国香港市场采取T+3。 ( )

A.正确

B.错误

60.实行分级结算原则主要是出于防范市场风险的考虑。 ( )

A.正确

B.错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题

【解析】2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。

【解析】金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。

【解析】回购交易结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

【解析】证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额，但不得少于法律规定的限额。

【解析】从积极的意义上看，证券市场的流动性为证券市场有效配置资源奠定了基础。

【解析】证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。

【解析】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

【解析】市价委托的缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。

【解析】《深圳证券交易所交易规则》规定：A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为元人民币。

【解析】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。

【解析】起息日计算利息，到期日不计算利息。题目说的是“起息日为8月5日，交易日为12月18日。”并没有提到到期日，交易日不是到期日。由于教材中提到交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括交易日当天在内的应计利息额。所以交易日当天也是要算入的，应计利息天数是27+30+31+30+18=136天。

则应计利息额=100×5%+365×136=元。

【解析】上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。

【解析】中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值100%以一k(主营业务为担保的公司除外)的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

【解析】在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90%的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

【解析】深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。

【解析】当10%以上的会员营业部因系统故障无法正常接人证券交易所交易系统时，为证券交易所无法正常开始交易的情形。

【解析】固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交。

【解析】对于日价格振幅达到15%的前3只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

【解析】证券经纪商的作用：(1)充当证券买卖的媒介;(2)提供信息服务。

【解析】中国证券监督管理委员会明确要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

【解析】经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系。

【解析】证券账户注册资料的查询需填写《证券账户注册资料查询申请表》。

【解析】委托柜台应严格按照时间优先的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。

【解析】集中性市场营销策略可以让营销人员深入渗透某个或某几个细分市场，把有限的资源进行集中利用，在这个有限市场中建立专业知名度。

【解析】从这两个文件规定的内容看，主要是采用了新股发行现金申购制度。

【解析】上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国证券登记结算有限责任公司的交易清算系统进行的。

【解析】股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。

【解析】上市开放式基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。

【解析】500× 1000-20=25000(股)。

【解析】权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的%。

【解析】柜台自营买卖是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。

【解析】证券公司将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是撤销相关业务许可。

【解析】为了加强证券自营业务管理，《证券法》明确规定了禁止的交易行为。

【解析】公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动属于内幕信息。

【解析】证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产，所以D项说法有误。

【解析】证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证券监督管理委员会出具无异议意见或者作出批准决定之日6个月内启动推广工作，并在60个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。

【解析】客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，所以B项说法有误。

【解析】证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。

【解析】客户通过专用证券账户持有上市公司股份，或者通过专用证券账户和其他证券账户合并持有上市公司股份，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定义务的情形时，应当由客户履行相应义务。

【解析】证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照《证券法》的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。

【解析】中国证券监督管理委员会派出机构应当自收到融资融券申请材料之日起10个工作日内，向中国证券监督管理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。

【解析】客户融资买人证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为：融资保证金比例=保证金/(融资买人证券数量×买入价格)×100%。

【解析】客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

【解析】客户只能开立1个信用资金账户。

【解析】买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买人证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

【解析】可作为融资买入或融券卖出的标的股票，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。

【解析】证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由证券公司统一制定、保管的融资融券业务合同。

【解析】客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。

【解析】全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

【解析】格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

【解析】参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。

【解析】2009年1月，中国证券监督管理委员会与中国银行业监督管理委员会联合发布通知，开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。

【解析】对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在R+2日可用。

【解析】国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则结算。

【解析】初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。

【解析】净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。

【解析】对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，中国证券登记结算有限责任公司是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。

【解析】在每月前3个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。

【解析】滚动交收要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。

二、多项选择题

【解析】从交易价格的决定特点划分，证券交易机制可以分为：指令驱动系统、报价驱动系统。

【解析】股票、债券等属于基础性的金融产品，权证、可转换债券属于金融衍生工具。

【解析】会员可以通过多个网关进行一个交易单元的申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。

【解析】远期交易：非标准化;场外进行;以通过交易获取标的物为目的。期货交易：标准化;多数在场内进行;多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

【解析】我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：(1)首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金);(2)增发上市的股票;(3)暂停上市后恢复上市的股票;(4)证券交易所或中国证监会认定的其他情形。

【解析】非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

【解析】上海证券交易所市价申报类型：(1)最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。(2)最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报;如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的，该申报撤销。(3)上海证券交易所规定的其他方式。

【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

【解析】上海证券交易所接受大宗交易的时间是每个交易日9：30～11：30、13：00～15： 30。

【解析】本题考查大宗交易公告的信息。四个选项都是正确的。

【解析】B项是上海证券交易所的规定。

【解析】本题考查证券交易所无法连续交易的情形。四个选项都是正确的。

【解析】客户可分为3种主要类型：直接关系型、间接关系型和陌生关系型。对应的，营销人员常用的寻找潜在客户的方法有缘故法、介绍法和陌生拜访法。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】结算公司核准答复日为T-3日前，所以B项说法有误。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】权证涨跌幅价格的计算公式：

(1)权证涨幅价格=权证前-日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前-日收盘价)×125%×行权比例

(2)权证跌幅价格=权证前-日收盘价格-(标的证券前-日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】在我国，根据证券自营业务内部控制的要求，自营业务必须与经纪、资产管理、投资银行等业务在机构、人员、会计核算上严格分离。

【解析】在证券自营业务监管中，禁止内幕交易的主要措施包括：(1)加强自律管理;(2)加强监管。

【解析】根据现行规定，证券公司应每月、每半年、每年向中国证监会和交易所报送自营业务情况。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】B项应该是：负责资产管理业务的高级管理人员的情况登记表。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】集合资产管理计划说明书的主要内容不包括投资规模与投资方。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

【解析】A项属于市场风险的控制措施。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】四个选项都是正确的。

【解析】买断式回购发生违约，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并将最终仲裁或诉讼结果报告同业中心和中央结算公司。

【解析】中央国债登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管与结算的机构。

【解析】申请送股(转增股)时，上市公司应确保权益登记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记日重合。

【解析】记账式国债在证券交易所挂牌分销或在场外合同分销的，中国结算公司根据证券交易所确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。

【解析】根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定最低结算备付金比例，并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。

【解析】对资金交收违约，证券登记结算机构可以采取暂不交付相关证券和扣划自营证券的措施。 三、判断题

【解析】公正原则是指公正地对待证券交易的参与各方，公正地处理证券交易事务。

【解析】根据我国证券交易所现行制度的规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。

【解析】股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。

【解析】权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

【解析】根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

【解析】未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。

【解析】对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

【解析】深圳证券交易所规定B股交易的申报价格最小变动单位为港元。

【解析】涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)。

【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

【解析】过户费属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

【解析】本题考查竞价的结果。竞价的结果包括：全部成交、部分成交、不成交。

【解析】大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计人当日该证券成交总量。

【解析】仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。

【解析】股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。

【解析】证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。

【解析】证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

【解析】根据市场发展需要，上海证券交易所和深圳证券交易所都可以调整即时行情发布的方式和内容。

【解析】在客户交易结算资金第三方存管制度下，客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。

【解析】以人口统计因素为依据细分市场，一般需要2个或2个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。

【解析】营销人员的售中服务主要体现在客户办理开户手续或购买证券产品、签订投资协议过程中为客户提供的服务。

【解析】证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

【解析】对证券公司从业人员在执业过程中的违法违规行为，按照有关法律法规和公司有关制度的规定，追究其责任，属于管理风险的防范措施。

【解析】证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向证券监管机构报送年度报告。

【解析】证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。

【解析】投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位。

【解析】中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。

【解析】单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为元人民币。

【解析】非交易过户的可转债在过户的下一个交易日方可进行转股申报。

【解析】从基本特征看，代办转让的股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。

【解析】证券自营业务应建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。

【解析】证券公司应加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度和会计核算。

【解析】公司1/3以上经理发生变动是内幕信息。

【解析】证券公司加强自律管理的措施之一是使为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离。

【解析】合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，如从事内幕交易、操纵市场行为等，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

【解析】证券公司为加强自律管理，应严格保密纪律，有机会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息。

【解析】资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应当定期核对集合资产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失。

【解析】定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证券监督管理委员会认可的其他投资品种。

【解析】证券公司开展定向资产管理业务，客户委托资产与证券公司自有资产必须相互独立。

【解析】深圳证券交易所规定，单个会员管理的由同一托管机构托管的所有集合资产管理计划应当使用同一个专用交易单元。

【解析】同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。

【解析】证券公司应当按季编制资产管理业务的报告，报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。

【解析】未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

【解析】当融资买人证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率为100%。

【解析】客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。

【解析】客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

【解析】证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。

【解析】担保证券涉及收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。

【解析】上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。

【解析】目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。

【解析】全国银行间市场质押式回购期间，交易双方不得动用质押的债券。

【解析】上海证券交易所在国债买断式回购引入了交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。

【解析】在回购交易存续期间，融资方需在质押库中存放足额的债券作为质押。

【解析】全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。

【解析】电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为1股(份、元)。

【解析】送股是指股份公司将其拟分配的红利转增为股本。

【解析】本题考查变更登记的概述。变更登记指由证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。

【解析】债券提前赎回或到期兑付的，其证券交易所市场登记服务业务自动终止，视同债券发行人交易所市场退出登记手续办理完毕。

【解析】各市场采用的滚动交收周期长短不一，美国证券市场采取T+3，我国香港市场采取T+2。

【解析】实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。

证券从业基础知识考试真题及答案 篇6

1.保险公司次级债务的清偿顺序位于( )之前。

A.保单责任

B.公司普通债券

C.向银行贷款

D.公司股票

年以前，我国国债采用( )方式发行。

A.通过商业银行销售

B.通过邮政储蓄柜台销售

C.行政分配

D.承购包销

年，我国首次以( )方式发行国债。

A.行政分配

B.公开招标

C.承购包销

D.通过商业银行和邮政储蓄柜台销售

4.目前，凭证式国债发行采用( )方式，记账式国债发行采用( )方式。

A.行政分配公开招标

B.承购包销公开招标

C.公开招标通过商业银行

D.承购包销行政分配

5.( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。

A.行政分配

B.承购包销

C.公开招标

D.银行发售

6.对于事先已确定发行条款的国债，我国采取( )方式发行。

A.行政分配

B.公开招标

C.银行发售

D.承购包销

7.记账式国债的承销的场内挂牌分销程序是( )。

①客户认购并交款

②分销商进行分销

③承销商分得包销国债

④承销商将发行款划入财政部账户

⑤证券交易所为承销商确定承销代码

⑥财政部向承销商划拨手续费

A.③⑤②①④⑥

B.③②①⑤④⑥

C.⑤②③④⑥①

D.②③①④⑥⑤

8.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后，偿付能力充足率( )的前提下，募集人才能偿付本息。

A.不低于100%

B.不高于80%

C.不低于70%

D.不高于50%

9.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的( )。

%

%

%

%

10.商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A.中国证监会

B.中国银监会

C.中国人民银行

D.国家发展和改革委员会二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

1.除政策性银行外的其他金融机构发行金融债券应向中国人民银行报送( )。

A.公司章程

B.金融债券发行申请报告

C.募集说明书

D.发行人近3年经审计的财务报告及审计报告

2.债券申请上市应当符合( )。

A.经国务院授权的部门批准并公开发行

B.实际发行债券的面值总额不少于500万元

C.申请上市时仍符合法定的债券发行条件

D.证券交易所认可的其他条件

3.下列说法错误的是( )。

A.市场利率趋于上升，国债的销售价格就会提高

B.国债的中标成本越高，国债的销售价格越高

C.为了增加手续费收入，国债的销售价格会提高

D.为了加快资金回收速度，国债的销售价格会降低

4.我国国内金融债券的发行始于1985年，当时由( )尝试发行金融债券。

A.中国人民银行

B.中国工商银行

C.中国银行

D.中国农业银行

5.目前下列哪些机构可以发行金融债券?( )

A.政策性银行

B.商业银行

C.企业集团财务公司

D.其他金融机构

6.我国可以发行金融债券的政策性银行主要有( )。

A.国家开发银行

B.中国进出口银行

C.中国农业发展银行

D.中国农业银行

7.商业银行发行金融债券应具备以下哪些条件?( )

A.具有良好的公司治理机制

B.核心资本充足率不低于4%

C.最近3年连续盈利

D.最近3年利润连续增长

8.下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件?( )

A.已发行、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150%

B.发行金融债券后，资本充足率为20%

C.财务公司刚刚成立6个月

D.申请前1年注册资本金为亿元人民币

9.企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括( )。

A.近两年没有违法和重大违规行为

B.债权债务关系确立并登记完毕

C.实际发行额不少于人民币4亿元

D.单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的10%

10.( )可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

A.证券公司

B.信托投资公司

C.保险公司

D.商业银行 三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

1.发行人也可以认购自己发行的金融债券。( )

2.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告证券交易所。( )

3.上市公司发行证券，应当由证券公司承销。( )

4.发行人应在短期融资券发行日前2个工作日，通过中国货币网披露相关发行信息。( )

5.目前我国金融债券的存量仅次于国债，在所有债券存量中居第二位。( )

6.商业银行和财务公司发行金融债券都要提供担保。( )

7.金融债券的发行人和承销人应在承销协议中明确双方的权利与义务，但不得被第三方知道。( )

8.金融债券承销人的注册资本应不低于3亿元人民币。( )

9.以定向方式发行金融债券的，应优先选择招标承销方式。( )

10.债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又被称为“外部股东代理成本”。( )

参考答案及解析

[解析]保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本。

[解析]1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。

[解析]1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债。

[解析]目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

[解析]公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。

[解析]对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，发行人和承销商签订承购包销合同，承销商按合同规定的已确定发行条款承销。

[解析]略

[解析]保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后，偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息。

[解析]由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。

[解析]商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请。二、多项选择题

[解析]其他金融机构相对于政策性银行来说要提交更多的材料。

[解析]B应该为实际发行债务的面值金额不少于5000万元。

[解析]市场利率趋于上升，投资者购买国债的机会成本就会上升，为了吸引投资者，承销商就会降低国债销售价格;承销商必须卖出更多国债才能增加手续费收入，为了卖出更多国债承销商就会降低国债的销售价格。

[解析]我国国内金融债券的发行始于1985年，当时中国工商银行和中国农业银行开始尝试发行金融债券。

[解析]目前政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构都可以发行金融债券。

[解析]我国目前只有国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行这三家政策性银行。

[解析]商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近3年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近3年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的`其他条件。

[解析]企业集团财务公司发行金融债券应具备：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%;申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平;财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。

[解析]符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通：(1)依法公开发行;(2)债权债务关系确立并登记完毕;(3)发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为;(4)实际发行额不少于人民币5亿元;(5)单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。

[解析]证券公司、信托投资公司、保险公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。三、判断题

[解析]发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。

[解析]应及时报告中国证监会。

[解析]根据《上市公司证券发行管理办法》第49条规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销。

[解析]应在发行日前5个工作日进行公布。

[解析]我国金融债券的存量居于国债和央行票据之后。

[解析]商业银行发行金融债券没有强制担保要求;财务公司发行金融债券则需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免于担保的除外。

[解析]发行人和承销人应在承销协议中明确双方的权利与义务，并加以披露。

[解析]金融债券承销人的注册资本应不低于2亿元人民币。

[解析]以定向方式发行金融债券的，应优先选择协议承销方式。

[解析]股东与经理层之间的利益冲突所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”，债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又被称为“债券的代理成本”。

证券从业基础知识考试真题及答案 篇7

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有( )名股东。

2.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。

A.网上竞价

B.网上竞价与网下配售结合

C.网上定价

D.配售

股首次或增资发行需要报( )批准。

A.中国人民银行

B.交易所

C.中国证监会

D.财政部

股的发行方式是( )。

A.网上竞价

B.网下定价

C.配售

D.公开发行加国际配售

5.申请境外上市的公司其净资产应不少于人民币( )亿元，过去1年税后利润应不少于人民币( )万元。

、5000

、6000

、5000

、6000

6.首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为( )万港元。

7.申请H股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已发行股本的至少( )。

%

%

%

%

8.若发行人拥有2种以上类别的证券，则正在申请H股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于( )，上市时的预期市值不得少于( )万港元。

%、2000

%、3000

%、5000

%、5000

9.正在申请H股上市时，发行人预期上市时市值将超过100亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的( )是可以接受的。

%

%

%

%

10.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

%

%

%

%

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市的，发行人董事会下须设有( )。

A.审核委员会

B.筹款委员会

C.薪酬委员会

D.提名委员会

2.为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循( )基本原则。

A.突出主营业务

B.避免同业竞争

C.保持较高的利润总额

D.遵守相关的法律法规

3.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及( )。

A.主承销商

B.国际协调人

C.律师

D.估值师

4.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人进行的尽职调查内容主要有( )。

A.企业与关联企业的关系

B.产品的技术特点及发展方向

C.国家补贴情况

D.外汇风险

5.公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是( )。

A.帮助公司起草公司章程

B.协助企业完成股份制改组

C.提供与外资股发行有关的法律咨询

D.起草与发行有关的重大合同

> 6.公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有( )。

A.重置成本法

B.现行市价法

C.清算价格法

D.收益现值法

7.公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是( )。

A.对公司的财务状况进行审计

B.判断公司的实际资产价值

C.对股票的价格进行预测

D.对公司的盈利预测进行审核

8.申请发行B股，需要提交的材料有( )。

A.公司章程

B.招股说明书

C.资金运用的可行性分析

D.发行方案

9.在盈利和市值方面符合下列( )条件的股份有限公司可以申请H股的发行与上市。

A.有相同管理层人员管理下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值亿港元

B.有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元

C.有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元

D.公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任

10.申请发行境内上市外资股以募集方式设立的公司，应当符合( )。

A.所筹资金用途符合国家产业政策

B.发起人的`出资总额不少于亿元人民币

C.发起人认购的股本总额不少于拟发行股本总额的35%

D.最近2年内连续盈利

三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。( )

2.投资者并购境内企业设立外商投资企业，除另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。( )

3.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )

4.最近3年内未受到境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)，是进行战略投资的外国投资者必须具备的条件之一。( )

5.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业可以享受外商投资企业待遇。( )

6.申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额不少于5000万美元。( )

7.首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。( )

8.首次申请H股上市的公司须保证上市后至少有1名执行董事常驻香港。( )

9.首次申请H股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事。( )

10.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

参考答案及解析

一、单项选择题

[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。

[解析]我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。

[解析]公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。

[解析]H股的发行方式是公开发行加国际配售。

[解析]申请境外上市的公司的净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币。

[解析]新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。

[解析]申请H股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少25%。

[解析]若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。

[解析]如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎15%—15%之间的百分比。

[解析]外国投资者对上市公司进行战略投资分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外;取得的上市公司A股股份3年内不得转让。

二、多项选择题

[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。

[解析]为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2)避免同业竞争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。

[解析]尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。

[解析]调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景;公司发展战略;拟募股企业与关联企业的关系和结构;产品类别及市场占有率分析;技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务;董事、管理阶层及员工;产品的技术特点及发展方向;外汇风险;同业竞争与关联交易;生产程序、企业管理与质量控制;原材料的购进渠道、采购政策、订货程序;与供应商的合作情况;国家补贴情况;财务资料及业绩;中国加入世界贸易组织对企业的影响;企业知识产权、物业和各类财产权利的;企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要进行调查，涉及范围非常广。

[解析]法律顾问的主要职责是：向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行有关的重大合同;调查、收集企业的各方面资料。

[解析]评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。

[解析]会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告(审计报告);二是对公司的盈利预测进行审核。

[解析]发行B股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件;(2)批准设立股份有限公司的文件;(3)发行授权文件;(4)公司章程;(5)招股说明书;(6)资金运用的可行性分析;(7)发行方案;(8)公司改制方案及原企业的有关财务资料;(9)定向募集公司申请发行B股还须提交的文件;(10)发行申请材料的附件。

[解析]A的条件下市值应不少于2亿港元才行，故市值亿港元不符合要求;D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。

[解析]以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合以下条件：

(1)所筹资金用途符合国家产业政策。

(2)符合国家有关固定资产投资立项的规定。

(3)符合国家有关利用外资的规定。

(4)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%。

(5)发起人的出资总额不少于亿元人民币。

(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上。

(7)在最近3年内没有重大违法行为。

(8)改组设立公司的原有企业，在最近3年内连续盈利。

三、判断题

[解析]略

[解析]略

[解析]如果发行人拟在公开发行股的同时还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。所以应分别准备中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录3种招股书。

[解析]应为最近3年内未受到境内和境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

[解析]按规定这样的情况不能享受外商投资企业待遇。但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资

证券从业基础知识考试真题及答案 篇8

1.詹森指数是在( )模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

D.均值-方差

2.某投资组合的平均收益率为14% ,收益率标准差为21% ,贝塔值为。若无风险利率为6% ,则该投资组合的夏普指数为( )。

3.时间加权收益率假设红利以除息前一日的( )减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

A.综合值

B.单位净值

C.全部价值

D.市场指标

4.( )可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上。

A.简单(净值)收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

5.假设某基金第一年的收益率为5% ,第二的收益率也是5% ,其年几何平均收益率( )。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

答案：

解析 詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的'一个风险调整差异指标。

解析 (14%-6% )/21%=

解析 时间加权收益率假设红利以除息前一日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

解析 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上

解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%

证券从业基础知识考试真题及答案 篇9

1、属于中小非金融企业集合票据特点的有（）

A、统一负债

B、发行期限灵活

C、引入信用增进机制

D、集合发行

查看答案

参考答案：BCD

中小非金融企业集合票据的特点：（1）分别负债、集合发行；（2）发行期限灵活；（3）引入信用增进机制。

2、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的.发行主体。证券发行人主要包括（）

A、中央政府及其直属机构

B、金融机构

C、地方政府

D、企业（公司）

查看答案

参考答案：ABCD

证券从业基础知识考试真题及答案 篇10

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1、Shibor是中国货币市场的基准利率，是以( )家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。[2010年5月真题]

A、4 B、16 C、5 D、8

【答案】B

【解析】Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。

2、以下关于我国商业银行混合资本债券的说法错误的是( )。[2010年3月真题]

A、自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权

B、自发行之日起10年内不得赎回

C、自发行之日起10年内具有1次赎回权

D、期限在15年以上

【答案】C

【解析】我国的混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

3、可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有( )。[2010年5月真题]

A、股东的权利 B、债权人的义务 C、债权人的权利 D、债权人的责任

【答案】A

【解析】可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利。

4、以下不属于《企业债券管理条例》管理范围的是( )。[2010年5月真题]

A、外币债券 B、地方企业债券

C、地方投资公司债务 D、中央企业债券

【答案】A

【解析】1987年3月，国务院颁布了《企业债券管理暂行条例》，其管理范围包括：企业债券有国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和内部债券等7个品种。

5、根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的( )。[2010年5月真题]

A、20% B、30% C、40% D、50%

【答案】C

【解析】《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1、我国发行金融债券的政策性银行包括( )。[2010年5月真题]

A、中国进口银行 B、国家开发银行 C、中国银行 D、中国人民银行

【答案】AB

【解析】我国的三大政策性银行包括：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行。C项是商业银行;D项是我国的中央银行。

2、我国证券公司短期融资券( )。[2010年5月真题]

A、不属于金融债券 B、在银行间债券市场发行

C、由证券公司依法发行 D、约定在一定期限内还本付息

【答案】BCD

【解析】2004年10月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

3、我国的商业银行债券包括( )。[2010年3月真题]

A、商业银行次级债券 B、商业银行发行的金融债券

C、政策性银行金融债券 D、商业银行混合资本债券

【答案】ABD

【解析】商业银行债券有：①金融债券，指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券;②商业银行次级债券，指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券;③混合资本债券，一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂。

4、保证公司债券的担保人可以是( )。[2010年3月真题]

A、信誉好的银行 B、发行人自身 C、政府 D、举债人的母公司

【答案】ACD

【解析】保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人(或称第三者)，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。

5、金融债券的`发行主体是( )。

A、银行 B、上市公司

C、非银行的金融机构 D、中央政府

【答案】AC

【解析】金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是银行或非银行的金融机构;B项，上市公司是公司债券的发行主体;D项，中央政府是政府债券的发行主体。

三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

1、混合资本债务到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息;如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。

2、我国混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

3、从1094年起，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。( )[2010年3月真题]

【答案】A

【解析】1993年8月国务院颁布了《企业债券管理条例》规范企业债券的发行，通过整顿，企业债券发行的品种大大减少，从1994年起，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。

4、《证券公司短期融资券管理办法》由中国证监会制定并发布。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】2004年10月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》。

5、我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。发行公司债券应当符合《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》规定的条件，经中国证监会核准。