历年证券从业《证券投资分析》考试真题及答案汇总2篇

历年证券从业《证券投资分析》考试真题涵盖投资理论、市场分析、证券估值等内容，考查考生对投资决策和风险管理的理解与应用能力。下面由阿拉网友分享的“历年证券从业《证券投资分析》考试真题及答案”范文，供您写作参考，希望您喜欢。

历年证券从业《证券投资分析》考试真题及答案 篇1

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1、Shibor是中国货币市场的基准利率，是以( )家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。[2010年5月真题]

A、4 B、16 C、5 D、8

【答案】B

【解析】Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。

2、以下关于我国商业银行混合资本债券的说法错误的是( )。[2010年3月真题]

A、自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权

B、自发行之日起10年内不得赎回

C、自发行之日起10年内具有1次赎回权

D、期限在15年以上

【答案】C

【解析】我国的混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

3、可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有( )。[2010年5月真题]

A、股东的权利 B、债权人的义务 C、债权人的权利 D、债权人的责任

【答案】A

【解析】可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利。

4、以下不属于《企业债券管理条例》管理范围的是( )。[2010年5月真题]

A、外币债券 B、地方企业债券

C、地方投资公司债务 D、中央企业债券

【答案】A

【解析】1987年3月，国务院颁布了《企业债券管理暂行条例》，其管理范围包括：企业债券有国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和内部债券等7个品种。

5、根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的( )。[2010年5月真题]

A、20% B、30% C、40% D、50%

【答案】C

【解析】《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1、我国发行金融债券的政策性银行包括( )。[2010年5月真题]

A、中国进口银行 B、国家开发银行 C、中国银行 D、中国人民银行

【答案】AB

【解析】我国的三大政策性银行包括：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行。C项是商业银行;D项是我国的中央银行。

2、我国证券公司短期融资券( )。[2010年5月真题]

A、不属于金融债券 B、在银行间债券市场发行

C、由证券公司依法发行 D、约定在一定期限内还本付息

【答案】BCD

【解析】2004年10月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

3、我国的商业银行债券包括( )。[2010年3月真题]

A、商业银行次级债券 B、商业银行发行的金融债券

C、政策性银行金融债券 D、商业银行混合资本债券

【答案】ABD

【解析】商业银行债券有：①金融债券，指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券;②商业银行次级债券，指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券;③混合资本债券，一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂。

4、保证公司债券的.担保人可以是( )。[2010年3月真题]

A、信誉好的银行 B、发行人自身 C、政府 D、举债人的母公司

【答案】ACD

【解析】保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人(或称第三者)，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。

5、金融债券的发行主体是( )。

A、银行 B、上市公司

C、非银行的金融机构 D、中央政府

【答案】AC

【解析】金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是银行或非银行的金融机构;B项，上市公司是公司债券的发行主体;D项，中央政府是政府债券的发行主体。

三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

1、混合资本债务到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息;如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。

2、我国混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

3、从1094年起，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。( )[2010年3月真题]

【答案】A

【解析】1993年8月国务院颁布了《企业债券管理条例》规范企业债券的发行，通过整顿，企业债券发行的品种大大减少，从1994年起，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。

4、《证券公司短期融资券管理办法》由中国证监会制定并发布。( )[2010年3月真题]

【答案】B

【解析】2004年10月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》。

5、我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。( )[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。发行公司债券应当符合《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》规定的条件，经中国证监会核准。

历年证券从业《证券投资分析》考试真题及答案 篇2

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1.公司分析中最重要的是(　　)。

A.公司经营能力分析

B.公司行业地位分析

C.公司产品分析

D.公司财务分析

2.下列说法错误的是(　　)。

A.按公司股票是否上市流通，公司可分为受限流通公司和非受限流通公司

B.我国《公司法》规定，公司以其全部资产对公司债务承担责任

C.我国《公司法》规定，股东以其出资额或所持股份为限对公司承担责任

D.公司是指依法设立的从事经济活动并以盈利为目的的企业法人

3.通常，对公司经营管理能力进行分析时，不需要(　　)。

A.对公司所处行业增长性进行分析

B.对公司管理人员工作效率进行分析

C.对公司的组织结构进行分析

D.对公司业务人员的创新能力进行分析

4.公司行业地位分析的侧重点是(　　)。

A.对公司所在行业的成长性分析

B.对公司在行业中的竞争地位分析

C.对公司所在行业的生命周期分析

D.对公司所在行业的市场结构分析

5.下列关于市场占有率的说法中，错误的是(　　)。

A.市场占有率反映公司产品的高技术含量

B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位

D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1.公司调研的主要内容包括(　　)。

A.公司生产经营情况

B.公司财务与会计信息

C.公司发展战略

D.公司募集资金投向及使用情况

2.公司经营管理能力分析的主要内容包括(　　)。

A.公司业务人员的素质和创新能力分析

B.公司管理人员的素质和能力分析

C.公司区位特征分析

D.公司法人治理结构分析

3.已知某公司某年财务数据如下，营业收入250万元，利息费用16万元，营业利润54万元，税前利润38万元。根据上述数据可以计算出(　　)。

A.利息保障倍数为

B.净利润为234万元

C.利息支付倍数为

D.息税前利润为54万元

4.已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出( )。

A.流动比率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.速动比率

5.尽管财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映公司的实际情况，如(　　)。

A.有些数据是估计的，如无形资产摊销等

B.流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值

C.报表数据未按通货膨胀或物价水平调整

D.发生了非常或偶然的事项，如坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的`正常水平

参考答案：

一、单选题

1.【答案】D

【解析】公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表一般被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。

2.【答案】A

【解析】根据不同的划分标准，公司可分为不同的类型。其中，按公司股票是否上市流通为标准，公司可分为上市公司与非上市公司。

3.【答案】A

【解析】通常对公司所处行业增长性进行分析属于行业分析。

4.【答案】B

【解析】行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。因此，公司行业地位分析的侧重点应该是公司在行业中所处的竞争地位。

5.【答案】A

【解析】通常情况下，市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。

二、多选题

1.【答案】ABCD

【解析】四选项均符合题意。具体来看，公司基本情况(包括重大股权变动、重大重组、主要股东及相关利益人情况、历史沿革及独立情况、商业信用等)、业务与技术(包括行业优势与竞争、购产销环节、核心技术与研发情况等)、同业竞争与关联交易(包括关联方情况)、高级管理人员信息(包括高级管理人员变动及持股投资情况等)、组织结构与内部控制、财务与会计信息、业务发展目标(包括发展战略、经营理念及模式、发展计划执行及实现情况、募集资金投向及使用情况等)，以及公司风险因素及其他重要事项，在结合特定或非特定的公司调研目标下，将不同程度地成为公司调研的重点内容。

2.【答案】ABD

【解析】公司经营能力分析主要包括以下内容：①公司法人治理结构，其至少体现在以下七个方面：规范的股权结构、有效的股东大会制度、董事会权力的合理界定与约束、完善的董事制度、监事会的独立性和监督责任、优秀的职业经理层和相关利益者的共同治理;②公司管理层的素质;③公司从业人员素质和创新能力。

3.【答案】AD

【解析】息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000(元)，利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(380000+160000)/160000=;题中没有给出税率，所以无法得出净利润。

4.【答案】AD

【解析】题中指标的计算公式：

流动比率=流动资产/流动负债

存货周转率=营业成本/平均存货(次)

应收账款周转率=营业成本/平均存货(次)

速运比率=(流动资产-存货)流动负债

5.【答案】ACD

【解析】通常情况下，财务报表是按会计准则编制的，它们合乎规范，但不一定反映该公司的客观实际。例如，①报表数据未按通货膨胀或物价水平调整;②非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值;③有许多项目，如科研开发支出和广告支出，从理论上看是资本支出，但发生时已列作了当期费用;④有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销和开办费摊销，但这种估计未必正确;⑤发生了非常的或偶然的事项，如财产盘盈或坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的正常水平。