银行的信用风险管理优秀4篇

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银行的信用风险管理【第一篇】

[关键词]银行；信用风险；管理；现状

[DOI]/

自我国改革开放以来，中小商业银行得到了不断发展进步，但因其起步较晚，导致银行内部组织结构尚未完善，对其健康稳定发展造成一定阻碍。为有效促进我国中小银行的健康发展，需要对其信用风险做好管理。

1 信用风险内涵

商品经济的发展产生了信用的概念，而伴随着经济社会的进步，也会产生一定风险。从传统意义角度来说，在交易中对方无法按照约定履行，即贷方没有按照规定日期归还款项，从而给借贷人造成一定损失。狭义上的信用风险就是银行贷款、借款人没有按照约定时间归还，对银行的经济利益造成影响。广义上的信用风险则指所有银行客户违约造成的风险，也称之为违约风险。从现代观点角度出发，因债务人或者交易方没有按照规定执行，从而造成的经济损失就称之为信用风险。而违约风险以及信用极差风险是信用风险的重要构成部分，其中借款人客观上无法如期偿还或者主观上不愿意偿还借款，对贷款人造成一定损失，称为违约风险。[1]当交易双方中的一方因信用评级出现变化产生的损失就称之为信用极差风险。

2 信用风险特点

在商业银行中信用风险比较大，相比于其他风险，其具有较为鲜明的特点，这也是造成信用风险难以更好防范的主要原因。

第一，非系统性特点。系统性以及非系统性因素会直接对信用风险造成制约，影响力较大的是非系统性因素。从传统意义角度来说，经济周期以及经济危机等系统性风险因素会直接影响借款人的还款能力，但这不是主要因素，借款人的经营能力、还款意愿以及财务状况等非系统性因素才是造成风险的决定因素。由此，可以借助多样化的投资方式分散以及最大化避免信用风险的发生。[2]

第二，信用风险收益率呈现非正态分布规律。市场风险会在一定程度上受到价格风险的影响，但经长时间调整，涨跌以及收益会逐渐平衡，由此导致市场风险收益率呈现正态分布规律，信用风险收益则刚好相反，呈非正态分布。

第三，非线性特点。因受到利率政策、对外贸易以及财政政策等因素制约，市场销售前景较差，就会导致企业无法有效收回资金，如此便会致使企业无法对上游客户应收账款进行偿还，整个供应链就会中断，并造成银行信用风险。[3]

3 我国中小银行信用风险管理的现状

我国从改革开放至今，经济得到了快速发展，特别是在加入世贸组织后，银行业迅速发展，同时也带来了激烈的竞争。银行业的信用风险随之加大，与欧美国家相比，虽然我国银行贷款质量以及资本较为充足，但还是存在一定距离，仍需努力改善。

不良贷款情况得到缓解，拨备覆盖率较高

我国在经济得到较快发展的同时，资本市场也在逐渐完善中，这就要求我国银行业金融机构在符合新资本协议的前提下，应该有效降低不良贷款率。据相关数据调查分析，在2006年，我国国有商业银行不良贷款率有所下降，且已经降到单数，2011年就已经降至亿元，与此同时，对比我国商业银行平均不良贷款率也均降至国际银行标准。但是纵观我国主要商业银行不良贷款余额比重仍然较大，还需要进一步改善。[4]

贷款客户集中度不高，行业集中度有所上升

现阶段，我国资本市场较为薄弱，而间接融资是我国企业获取资本的有效途径，大部分资金多来自银行贷款。我国银行体系具有较为充裕的流动性，且较强的货币扩张能力。近年来，国家政策有了一定调整，我国商业银行贷款结构得到了完善，因商业银行给予了更多中长期贷款，致使小微企业以及三农信贷支持增多。[5]

风险过度集中化

信用风险分散机制较为匮乏是信用担保风险高的重要因素，加之担保风险在担保机构以及银行间没有做好均匀分散，并在信用担保机构中集中，由此就会导致信用担保风险较高，相比于国外只承担80%的责任，国内风险过分集中。我国目前还没有形成较为健全的法律，同时担保机构实力较差，就会导致银行与贷款担保机构间存在较大矛盾，从而导致信用担保风险增加。[6]

存在较高的违约风险

目前，我国中小企业信用等级普遍不高是造成中小企业信用担保违约风险持续升高的原因。对一个企业信用高低衡量的标准就是信用等级，而信用担保机构能否为企业提供担保，信用等级也是一个主要考虑因素。当企业信用等级较高时，担保机构才会更愿意为其担保，反之，担保机构为其担保的可能性就会较低。

4 我国中小商业银行信用风险管理工作中存在的缺陷

落后的社会信用体系

目前为止，我国推行市场经济的时间不长，经验较为欠缺，导致市场经济秩序完善程度不高，且社会信用基础欠缺，人们心中的信用意识还未完全建立起来，多数借债人都会存在逃债的心理，造成我国商业银行道德以及逆向选择风险较高。

第一，目前我国还没有形成较为健全的中介性评级机构，即使已经有几家较为专业的评级结构建立起来，但是与国际标准相差甚远。与此同时，在对企业实施评级时，评级机构也未采用国际评级方法，将高评级授予国家控股企业，对其的盈利能力没有充分考虑。当利用新资本协议进行评级时，对风险管理尚未健全的商业银行来说也存在较大危机；第二，对于中小企业来说，其信用制度尚未健全，且也没有实施现代企业制度，多数都是借助家庭成员实施管理，在经营上，多会选择以管理者主观意识为主，如此就会造成道德风险。针对企业财务的管理上也存在一定缺陷，企业财务数据真实性不高，在我国现阶段信贷市场中的贷款决策以及定价中信用评级也未发挥其应有作用；第三，因受到各种因素的影响，我国个人信用评价体系还没有形成，这就会导致在对借款人进行信用评估时无法依靠信用评估机构，只是单纯的借助评级体系进行，加之目前失信惩罚机制尚未建立，且外在强制机制也较为匮乏，导致人们失信情况增多。

缺乏健全的法律制度以及完善的监管体系

现阶段，我国相继颁布了《公司法》《合同法》《人民银行法》以及《担保法》等，为我国信用风险管理奠定了法律基础，而在银行监管法制体系方面也颁布了《人民银行法》以及《商业银行法》等，但是目前为止专门的信用风险管理法规还没有形成。证监会、银监会以及保监会是我国目前主要的金融业监管机构，对商业银行的信贷业务实施了有效的监管，从而使银行对其自身风险管理的重视也有所加强。但是，我国还未形成健全以及发达的债券市场，资本市场的融资以及投资功能欠缺，由此引发银行资本结构不合理，产生了较多的信贷资本，银行内部信用风险增加。同时我国还未形成完善的监管信用评级行业，也没有较为一致的规范，从而致使各大评级机构的信用评级结果各不相同，不具有权威性。我国商业银行对市场中的数据收集以及分析不全面，在对自身没有进行较好的信用风险管理时就开展大量的信贷业务，势必会存在较大的信用风险。

信用风险防范以及补偿机制较为欠缺

虽然我国金融市场已经历经了几十年的发展进步，但是相比于发达国家，依然相差甚远。发达国家在信贷资产的处理上，为了使其流动性以及安全性提升，将信用衍生产品进行处理，从而使信用风险得以分解，降低整体信用风险。而我国针对此方面的发展仍然较为欠缺，不仅起步时间较晚，且产品较为单一，并不能有效降低信用风险。我国针对信用风险管理的时间不长，经验较少，大多数都是对国外经验的借鉴，并不能全部适用于商业银行中，一旦风险出现，商业银行只能被动地接受。在一些资本主义发达国家中，为弥补债权人的损失，并协助债务人走出欠债困境颁布了《破产法》，使债务双方都得到了一定补偿。而我国针对此方面的法律较为欠缺，在企业宣布破产以后，只能将企业资产进行拍卖抵债，还是无法全部还清银行欠款，造成商业银行信用风险增加。

资金规模较小

政府是担保机构资金的主要来源，但是政府拨款还会受到多种因素限制，导致财政拨款规模较小，无法使中小企业的要求得到满足，如此将会间接降低担保机构抗风险能力。

5 我国中小银行信用风险管理策略

对我国中小商业银行信用风险管理内部系统做好控制工作

塑造良好的信用文化，秉承正确的管理理念

银行业在经营过程中的核心以及灵魂所在就是银行信用文化，其就是一种理念以及规范，且形成于市场经济体制之下，其对银行未来的前进方向有决定作用。此外，对银行其他文化要素有决定作用的还包括伦理道德、价值观念以及理想信念等

对我国中小商业银行内部评级体系进行完善，从而使信用风险量化模型得以建立

将信用风险管理数据库建立起来，并保证统一且完善。对商业银行信用风险进行评估以及管理的基础就是数据，在建立银行内部评级体系时，还需要对银行以往数据进行统计并做好分析。但是我国在银行业风险管理方面经验不足，数据质量不高，可靠性较低，对我国信用风险度量模型的创建造成一定影响，由此，就需要建立完善的数据库以及数据处理系统，最大化地防范风险的发生。

建立激励机制，培养信用风险管理专业化人才

首先，对企业激励机制进行强化，从而使企业员工的工作热情得以增强，使企业员工的工作积极性得到最大程度发挥。如此，需要对商业银行的考核制度进行改革，摒弃以往以业绩为中心的制度，保证建立的绩效考核机制与风险管理要求相一致，综合考虑银行的风险以及收益问题。例如，在考核内容中加入对从业人员业绩造成影响的指标，从而在银行工作人员业绩得到提升的同时，银行的信贷风险也随之得到缓解。与此同时，在对贷款权限进行设置时，还需要综合考虑银行工作人员的工作能力以及业绩，并做好适时地调整，对员工的物质以及精神需求给予足够重视，从而使银行工作人员能够发挥自身才能，更好地完成工作。其次，还需要对相关人员的业务素质进行培养，只有银行工作人员具备了优秀的专业基础，才能够使我国商业银行的信用风险管理能力得到提升。

对商业银行内部控制制度进行完善

现阶段，我国商业银行内部控制制度已经完成了基础内容，但是在具体业务上也存在一定欠缺，各个岗位之间的监督制衡作用未得到有效发挥。基于此点，就应该对我国商业银行信用风险管理机制进行完善。首先，应该严格执行审贷分离制度，从而使商业银行内部信贷业务运行机制得以规范，信贷资产质量得到保证。其次，还需要建立信贷管理程序，对信贷业务中的职责进行逐一明确，做好动态监控，同时建立科学的信贷决策体系，严格按照规定实施。再次，还需要对内部信贷稽核制度进行规范。权威性、全明性、独立性以及可操作性是商业银行内部信贷稽核制度需要具备的基本条件，对内部信贷稽核制度进行严格规范能够及时对信贷业务中出现的问题进行解决，将坏账造成的损失降至最低，商业银行的盈利以及竞争能力才会随之提升。最后，建立信用风险预警制度，从而全面检测银行信用风险。

对银行信用风险管理的外部环境进行整合、完善

首先，建立良好的信用环境，做好信用风险管理。在防范以及控制商业银行信用风险时，不仅需要做好内部改革，还需要有良好的外部环境进行辅助。这就需要加强法制制度建设，完善相关法律法规，并对发达国家先进的经验进行借鉴，同时建立市场惩罚机制，对信用秩序进行改善。其次，建立信用风险外部监管系统，并保证监管的透明度，从而使中小银行能够健康发展。

6 结 论

商业银行在市场的激烈竞争下，需要面临更多的挑战以及机遇，这就需要商业银行加强自身管理，做好信用风险管理，从而有效促进商业银行快速、健康发展。

参考文献：

[1]徐玲。我国中小银行信用风险管理研究――以NJ银行为例[D].南京：东南大学，2011.

[2]王丽英，沈庆拢王会强，等。利率市场化进程中我国中小银行的经营策略选择[J].商业经济与管理，2012，14（8）：77-83.

[3]张强。经营环境日趋复杂 中小商业银行信用风险管理面临挑战[J].时代金融，2012，35（12）：131-132.

[4]仕长鹰，杨锐。基于信息不对称商业银行信用风险管理研究[J].现代情报，2009，29（11）：200-202.

[5]周菁菁。我国区域性中小银行风险管理研究――以N银行为例[D].北京：中国人民大学，2011.

银行的信用风险管理【第二篇】

关键词：中小银行；信用；风险管理

1、我国中小银行的信用风险管理现状

信贷资产和不良资产管理的现状

通过对我国中小银行的实际风险资本配置的统计情况发现，截至到目前为止，我国中小银行的信用风险占银行所有风险暴露的60%，而操作风险和市场风险分别占到了20%，通过统计发现，我国资产在500亿元以上的城市商业银行有20多家，中小银行的信贷不良率相对较高，信用风险的存在严重的影响了我国中小银行的生存和发展。由于我国企业的自有资金缺乏，企业的资金周转不够，只能靠银行的贷款提供资金进行正常的运转，但是这种恶性的循环导致了大量的信贷资金被长期的占用，也就造成了银行的信贷资产质量降低，同时，由于我国很多企业经营管理不善，造成了很多银行的贷款难以收回，尤其是一些中小银行，贷款方通常是一些中小企业，这些中小企业和大型企业相比，其经营管理的稳定性比较差，导致银行贷款难以收回的同时，就会形成信贷资产的坏账，使银行的信用风险加大，银行信贷资产的流动性也会被降低，严重的影响了银行贷款对企业的作用。

中小银行市场定位的现状

我国的中小银行很多业务都还是粗放的经营方式，市场定位只注重形式，客户群体也不够稳定，甚至一些中小银行对市场定位还表现的摇摆不定，在银行的日常运营中，这种定位不够明确主要就表现在中小银行喜欢和国有的大银行抢夺客户，虽然有一定的外部因素和金融市场条件存在，但是主要的原因还是中心银行本身的因素导致的，我国的中小银行业务单一、管理制度也不够完善、对于产品的创新能力有限，这些问题都严重的限制了我国中小银行的生存和发展，这样银行的信用风险的问题随着银行的运营时间逐渐的累积起来了。

2、中小银行信用风险管理存在的问题

中小银行信用风险管理水平

风险管理对于银行的日常运营非常重要，风险管理在银行每个环节中都有体现，目前我国中小银行的从业人员信用风险管理意识缺乏，对相关的法律法规知识也不够了解，从业人员的专业技能普遍偏低，对中小银行的发展只注重眼前的利益，而没有从长远发展的角度来考虑，中小银行对于信用风险管理和业务发展之间的关系不够明确，我国由于特殊的经济体制，中小银行信用风险管理的基础差，信用风险体系也不够健全，究其原因，主要就是由于中小银行的从业人员素质较低、信用风险体制不完善和没有一个有效的奖励和约束机制等原因，在信用风险管理系统中，美国的银行可以为我们提供一些经验，我国的很多中小银行也开始应用美国银行的信用风险管理模型，但是随着经济的发展，美国银行的信用风险管理体系也在不断的更新，目前使用较多的有KMV信用监管模型、消费者信用评分模型、财务比率分析方法等，这些模型都为银行信用风险管理做出了巨大的贡献。

信用风险识别体系

随着经济和信息技术的发展，信息技术越来越多的在银行业务中使用，中小银行的信息系统不能够适合银行业务的发展，信息系统的升级和改造缺乏持续性和前瞻性，现有的一些系统对数据的处理不够准确，这些都严重的阻碍了我国中小银行的信用风险管理水平发展，通过分析发现，很多中小银行对客户的审查还停留在财务报表的审查，对银行业务风险没有一个针对性的防范措施，对信用风险的分析缺少科学性，国外的经营已经证明，先进的信息技术是银行经营策略的一个保障，但是我国的中小银行由于资金和技术等的限制，对一些先进的信息技术应用不够，与一些国有的大型银行和国外的一些银行相比，我国中小银行的信息技术使用水平还很低。

外部监管体制

我国有对银行专门管理的机构-银行监督管理委员会，对我国的所有商业银行进行合规性的监管，但是随着经济的发展，这种合规性的监管正在向着风险性监管为主进行转变，政府的监管对银行经营风险的防范和化解起着重要的作用，但是由于我国的监管机构运营时间较短，与西方的一些发达国家相比，监管的经验还很缺乏，我国的银行监督管理委员会目前还侧重与机构的审批，对一些不合规的行为也只进行象征的先进处罚，监管的方式缺乏连续性和系统性，对银行的监督也只是进行合规性检查，由此可见，我国的监管和国外还有很大的差距，目前我国在金融、财政和社会保障的制度中还存在一些不合理的地方，尤其是宏观经济制度还不够完善，更是给银行的信贷增加了一定的风险，目前我国在社会信用相关的立法也严重的缺乏，尤其是经济的主题在社会信用方面缺少必要的法律约束，从政策上限制了我国信用风险管理观念，我国中小银行的信用风险大大提高了。

3、完善中小银行信用风险管理的对策

构建中小银行信用风险管理体系

要想构建一个中小银行信用风险管理体系，应该从培育信用风险管理文化、建立科学的信用风险管理体系、完善信用风险信息系统建设、提高信用风险度量和管理技术、积极处置不良资产、改善银行信用环境等几个方面做起。在培育信用风险管理文化时，应该在中小银行中，从上到下的树立一种风险管理的观念，从而营造出一个风险管理文化，在银行内倡导一种风险意识，从银行的内部引导和推进信用风险管理的发展。对于风险管理体系，应该从两个方面进行，首先就是在银行内部建立一个系统的治理结构，其次是通过先进的风险管理系统，历史的经验表面，银行应该把信用风险管理部分作为银行重要的位置，西方的一些发达国家中，商业银行都在内部设立一个风险管理委员会，对银行的信用风险进行直接的管理。在完善信用风险信息系统建设时，应该利用历史数据和现有的客户数据，构建一个具有特色的风险管理信息系统，我国的中小银行在完善信用风险信息系统建设时，应该从加大投入、结合我国市场的实际情况，构建一个全过程风险管理体系。

建立风险控制管理信息系统

随着经济的发展，风险控制管理信息系统已经成为了很多银行必备的系统，例如花旗、大通等银行都建立了自己的全球风险控制管理信息系统，系统内的数据都是每天更新，系统的实时数据处理能力很强，同时还拥有强大的统计和查询等功能，为银行的风险评级等工作提供了全面、准确的数据参考，西方银行对外部的监管和内部控制进行有效的结合，由于银行这种特殊的金融机构如果出现危险，不但会给国家带来严重的经济损失，也会造成一定的社会影响，因此，西方对于银行的监控制度都非常的严格，对银行风险管理的整个过程进行监管，同时对银行的风险管理做出评估报告，国外各大银行都拥有一个专业的风险管理队伍，专门对银行的贷款问题进行处理，保证了银行的信用风险管理可以有效的进行。

建立贷款担保制度

建立一个完善的贷款保险制度也是提高银行信用风险防范能力的方式之一，在中小银行的发展中，一个信用担保制度是目前急需的，在中小银行的信用环境中，国家政府机关起到了关键的作用，由于中小银行对地方的企业发展和壮大有着重要的作用，因此，政府通过相关的监管措施，扶植和监管中小银行的发展，尤其是建立一些信用担保机构，这样就可以在扶植地方中小企业发展的同时，还能提高中小银行的风险防范能力，同时大力的发展民营的担保机构，让更多的民间资本进入到担保市场中，为中小银行和地方企业直接的贷款等业务营造一个好的环境。为了达到这一发展目标，针对我国信用环境价差、地域限制等客观因素，政府部门应该先出台一些政策法规，来引导和监管中小银行和担保机构的发展。

结语

在经济越来越全球化的今天，全球经济危机和中小企业融资难的问题一直困扰着我国经济的发展，尤其是这次美国信贷危机导致的全球性经济危机，为各国的银行等金融机构都敲响了警钟，提醒全球范围内的银行机构注意自己的信用风险管理，在这个背景下，我国召开了第四次的金融工作会议，对我国金融机构提出了坚持金融服务实体经济的本质要求、把防范化解风险作为金融工作的生命弦、稳步推进金融改革三个发展方向的要求，本文就在这次金融工作会议精神的基础上，对我国的中小银行信用风险管理进行研究。（作者单位：北京大学经济学院）

参考文献

［1］ 毛莹。论我国商业银行操作风险管理［J］.湖北财经高等专科学校学报。2006（02）

［2］ 陈琳琳。商业银行操作风险的成因及其对策研究［J］.科技信息。2008（30）

［3］ 孙涛。商业银行操作风险控制模式及防范策略研究［J］.财贸经济。2006（09）

［4］ 邓溶。浅谈国有商业银行风险控制［J］.中小企业管理与科技（上半月）.2008（03）

［5］ 郁璐。关于加强操作风险控制的思考［J］.现代金融。2009（02）

［6］ 刘睿，巴曙松。基于记分卡的商业银行操作风险控制模拟研究［J］.金融与经济。2010（02）

［7］ 李镇西。中小银行的规模扩张与风险管理［J］.银行家。2011（05）

［8］ 赵万宏。中小银行流动性风险管理［J］.银行家。2008（11）

银行的信用风险管理【第三篇】

[关键词]信用违约互换；商业银行；信用风险

[中图分类号]F832．33　[文献标识码]A　[文章编号]1008-2670(2007)05-0029-03

现代经济实质上是一种信用经济，商业银行作为社会融资的主渠道和最主要的信用提供者，在提供资金的时候就提供了信用，自然就要承担一定的信用风险。随着经济的发展，商业银行信贷规模越来越大，其信用风险也随之加大。加强信用风险的度量和管理，是商业银行风险管理的核心内容之一，它对于商业银行乃至整个国民经济有着非常重要的意义。

目前理论与实务界对银行市场风险管理的研究相对比较完善和透彻，银行可通过互换、期货、期权等市场风险管理技术和工具加以对冲和规避。与市场风险相比，信用风险属于非系统性风险，其概率分布具有可偏性，加上能够观测的数据非常有限且难以获取，信用风险难以准确定价度量。因此，银行传统的信用风险管理技术和工具一直局限于授信管理、抵押担保、分散投资等方法，缺乏有效的风险对冲技术和工具。

而在国外，自上世纪90年代末发展起来的一种新型的信用风险管理创新工具――以信用违约互换为主的信用衍生品带来了信用风险管理的重大变革。它在银行保留资产的前提下，将贷款的信用风险从其他风险中剥离出来，以合理价格转移给愿意承担风险的投资者。这使得银行信用风险管理第一次拥有了和市场风险管理同样的对冲手段，从根本上改变了信用风险管理的传统机制。信用衍生工具主要有信用违约互换(Credit Default Swap or CDS)、信用期权(Credit Options)和信用关联票据(Credit-Linked Notes)三种主要形式。其中，信用违约互换是最重要的信用衍生品，占据了信用衍生产品约一半的市场份额，并以每年80％的速度快速发展。本文仅分析信用违约互换在信用风险管理中的应用。

一、信用违约互换的交易机制

信用违约互换是信用保护买方(Protection Buyer)和信用保护卖方(Protection Seller)之间签订的协议，通过交换一定的、有信用风险的现金流量，以此达到降低风险的目的。信用保护的买方(银行)向愿意承担风险信用保护的卖方(投资者)在协议期限内支付一笔固定的费用，该费用称为违约互换点差。信用保护卖方在接受费用的同时，承诺在协议期限内，当参考实体违约时，向信用保护的买方赔付违约的损失。该赔付只有当信用事件出现后才支付，互换在信用事件到期时中止。否则，卖方并不发生任何的资金支付(见图1)。

信用违约互换机制在于通过构建一个违约互换的基本框架，转移信用风险。信用违约互换把或有支付金额与标的信贷资产的信用时间联系起来，银行在定期支付了信用保护费用后，相当于购买了一份信用保险合同或担保函。出售信用保护的投资者通过收取信用保护费用的方式承担信用风险，收取的费用相当于一种表外风险而获得信用风险溢价。

违约互换合约主要用来转移参考实体的信用风险，而其他因素如利率变动引起的风险仍然由银行承担。通过信用违约互换，便可利用类似于市场风险对冲工具来实现对信用风险的对冲和规避。对于贷款集中在某一特定行业或特定地区的银行而言，利用信用违约互换管理信用风险十分必要。

通过信用违约互换，交易双方均可获得好处。一方面，投资者可借此进入原本限制进入的贷款市场或是缺乏流动性的市场，不需要与借款者建立维持借贷关系就可以获得信贷资产的风险收益。另一方面，通过信用风险与资产所有权的分离，银行不需要出售和转移标的信贷资产，就可以转移与贷款相关联的信用风险。此外，银行还可减免标的信贷资产的监管资本要求。当然，根据不同的信用事件，标的信贷资产相应的监管资本要求减免程度也不同。它不仅取决于交易对手的风险权重，还与合约规定的银行可获得的信用损失补偿额密切相关。

二、信用违约互换与传统管理手段的比较

一般地说，银行承担的信用风险主要是信贷风险。传统的用来评价借款者信用风险的指标，例如“5C”、“5P”等，为银行在贷款之前的内部审查中起到了非常重要的作用。但是，在银行发放贷款后，一旦出现问题贷款或不良贷款，银行在考虑如何处置他们或考虑如何规避、转移由此对银行可能造成的损失时，依靠上述指标就力不从心。经过不断地借鉴和摸索，我国商业银行在具体的贷款操作过程中，形成了一些较为成熟和常用的信用风险控制方法：

(1)贷款担保。主要包括抵押、质押、保证三种。银行用丰厚的存贷利差来弥补放贷业务的信用风险损失。通过拒绝无担保品、超额贷款申请等方式控制放贷规模，从而控制信贷业务的信用风险。

(2)联合贷款。由一家以上的银行共同发放、并由其中一家牵头银行管理的贷款。联合贷款的参与方按各自参与的贷款份额承担相应的风险，这有利于将该笔贷款所涉及的信用风险在各参与行之间进行分散，实现各银行对该笔贷款的信用风险控制的目的。

(3)备用信用证。指银行开立信用证作为对借款人的担保。备用信用证能使借款人的单个信用风险转化为借款人与开证银行的信用风险的组合，从而使信用风险得到分散与转移。

(4)贷款出售和资产证券化。为了降低信用风险的暴露，20世纪80年代后，采取贷款出售和资产证券化的方式管理信用风险的方法流行迅速。贷款出售是银行将其贷款转售给其它银行或金融机构；资产证券化是将有信用风险的贷款重新集中组合，通过结构性重组，出售给特设机构SPV(Special Pur-pose Vehicle)，SPV再配以相应的信用担保，转化为证券，出售给金融市场的投资者。

前三种方法，本质上而言是一种“发放――持有”的被动式的信贷管理策略，一直处于有限作用的状态。其有许多副作用：作茧自缚、道德风险、逆向选择等等。银行的业务拓展往往受到信用风险限额的限制，难以获取新的商机和业务领域。这使得经济社会中只有一部分经济主体满足了其融资需求，而另外一部分则被排除在外，这是不发达金融体系实实在在的巨大成本。

第四种方法是一种“发放――分销”的主动式信贷管理策略。但是资产证券化与贷款出售也有其不足和局限。资产证券化与贷款出售均将信用资产转移给了其他机构，银行放弃了资产控制权，并将证券化的资产从资产负债表中剔除。这种方式要获得借款人的许可，不仅使银行失去了短期盈利机会，也影响了银行与客户的关系，失去了与客户发展更多业

务的潜在空间。另外，资产证券化与贷款出售的方法只适用于那些有稳定现金流或有类似特征的贷款项目，例如住房抵押贷款，汽车贷款。商业贷款、行业贷款的信用风险性质不同，很难将其证券化或出售给其他投资者，因此其应用受到了一定的限制。

表1即为传统方式下的担保、资产证券化和贷款出售与信用违约互换在转移和分散信用风险方面的不同特点的比较结果。

显然，贷款担保、联合贷款、资产证券化和贷款出售等传统的信用风险管理方法均存在固有的局限性。其主要表现为只能在一定程度上降低信用风险水平，缺乏效率和流动性，且不能在将信用风险有效转移给投资人的同时，继续保持与客户关系。这显然不能适应现代风险管理的发展需求。而信用违约互换则为银行的信用风险管理带来了新的思维，银行通过它将信用风险从其他风险中剥离出来并转移，使得上述问题迎刃而解。

三、信用违约互换在商业银行信用风险管理中的作用

1．可将信用风险从银行信贷资产中分离出来，提高银行信贷资产的流动性。银行经营管理的目标是安全性、流动性、盈利性，要求在保证资金安全的前提下，提高资产的流动性和收益率。传统的信用风险管理手段，如担保等，由于不可交易，缺乏流动性。信用违约互换则实现了将信贷资产的信用风险从资产本身分离，并且信用风险交易市场化，使得银行在规避信用风险的同时，提高了其资产的流动性。

2．可部分解决信用悖论(Paradox of Credit)问题。银行信用风险不断累积，要求银行在管理信用风险中遵循分散化、多样化的原则。但是，在资产证券化和贷款出售方式下，却由于贷款的出售损害了银行长期苦心建立起来的其与客户之间的业务关系。信用违约互换能很好地解决这种“信用悖论”，使得银行能够将其贷款组合所面临的信用风险单独剥离出来加以管理。由于贷款依旧属于银行，保留在资产负债表内，因此，银行并不需要告知借款人或获得借款人的许可，银行可以继续维护其与客户之间的业务关系，避免了因出售贷款而给客户关系带来的负面影响。

3．可提高银行资本收益率。按照巴塞尔协议对银行资本充足率的规定，一家银行拥有的总资本不能低于经风险调整后资产总额的8％。银行持有的低违约风险资产，如银行之间的贷款，其资产风险权数为20％；银行持有的高风险资产，如对企业的贷款，其资产风险权数为100％。银行可通过信用违约互换交易，巧妙地实现交易对手的转换，利用不同信用等级银行之间风险权重差异节约资本金，提高资本收益率，获得显著的财务杠杆效应。

银行的信用风险管理【第四篇】

信用风险是指由于债务人不能履行合约的义务或由于债务人信用状况恶化而给债权人造成的损失。对商业银行来说最重要的问题是如何防范和化解信用风险。这就必须加强商业银行的引用风险的识别和风险管理，以求从根本上控制信用风险。

一、信用风险的识别

信用风险为违约事件发生时商业银行信贷资产的价值的预期损失。具体函数关系是：R=P*（F-R1*VA），其中P表示违约概率，F为贷款资产的市场价值，R1为违约事件发生后贷款补偿比率（相对于贷款的账面价值），VA为贷款的账面价值。

（一）违约概率的估算

商业银行的内部信用等级评估的结果比社会信用等级评估机构具有更多的信息，因为商业银行与客户之间的长期关系使得商业银行拥有比外部评估机构更多的内部信息。假定企业在某一时刻的信息全部包含在信用等级上，这样违约概率就可以用一定信用等级条件下企业违约的条件概率表示，并且可以根据企业的历史数据进行量化预测。

（二）信贷资产的定价

信贷是商业银行的主要资产，但对企业来说商业银行信贷是其负债。如果企业资产的价值大于商业银行信贷资产的账面价值，商业银行就能够收回贷款。这样商业银行贷款回收的金额受两个因素的影响：一是贷款企业的价值；另一个是时间的长短，用数学公式表达为：F=F（V，t）（其中V为企业在t时刻的价值，t为时间）。根据一定假设、原理和数学的推演可以定量的分析出信贷资产的市场价值。

（三）补偿率的估算

第三方担保减少了风险，因为减少了违约的损失。违约事件发生时，商业银行的损失为信贷资产的价值减补偿金额后的余额。在违约事件发生时，要正确估计取得补偿的费用很困难，因为发生违约的企业本身就存在许多的不确定性。不过在一定条件下，经过统计处理数据可以进行估计。

二、信用风险的管理

商业银行信贷的信用风险管理，无论是信贷决策前，还是信贷决策后都必须借助于信用等级，信用等级评估是进行信用风险管理的最基本、最为重要的工作。

（一）信用等级评估

信用等级的核心是充分揭示借款人特定债务的信用风险，为此，商业银行应该对影响借款人未来偿付能力的各种因素及变化趋势进行全面系统地考察，确定借款人的违约可能性及严重程度。

1．财务分析

财务分析应以借款人3―5年的财务数据为基础，通过对有关财务指标的定量分析，财务分析一般包括以下几个方面：

（1）盈利能力。较强的能力及其稳定性是企业获得足够现金以偿还到期债务的关键因素。盈利能力的评估不仅要通过销售利润率、净值回报率等指标进行衡量，更重要的是要对盈利来源、构成及其稳定性，以及对影响企业未来盈利能力的主要因素及其变化趋势做出判断。

（2）现金流量充足性。企业从正常经济活动中产生的净现金流量是偿还到期债务的根本来源。将某一时期现金总流量、自由现金流量与到期总债务相比，可以反映借款人营运现金对债务的保证程度。

（3）资产和其他流动性来源。企业偿债资金来源除了正常营运活动产生的现金之外，还包括为偿还债务而可利用的其他资源。流动比率是衡量偿债内部流动性来源的重要线索；存货周转率、应收账款周转率等指标可以在一定程度上反映流动资产转化为现金的速度。

2．对债务人初步评级的调节因素

在对债务人初评的基础上，还应考虑非财务因素分析，以全面、真实、动态地反映债务人的信用风险程度。

（1）产业背景。产业分析主要是为了判断借款人所属产业的基本特征和发展趋势。区分产业是上升还是衰退阶段，是稳定的产业还是对经济变动反映敏感的产业。

（2）基本经营和竞争地位。企业的竞争地位可以通过多项指标加以衡量，如某种产品或服务的市场占有率、成本结构及其增收节支潜力等。

（3）管理素质。对管理素质的评估应该从企业发展战略、经营策略、组织结构及相关管理制度等方面进行，以判断在企业逆境时管理层维持企业信用的能力和风险。

（二）贷款决策时的信用风险管理

在商业银行信用等级评估的基础上，商业银行必定要选择信用等级高的企业作为信贷的重点对象，这将有利于商业银行控制整个信贷资产的信用风险。因此对商业银行来说选择优良客户并将贷款集中于这些客户有助于控制信用风险。

不过随着商业银行的竞争加剧及资本市场和票据市场的快速发展，高信用等级企业在逐步减少对商业银行的依靠，形成所谓资金的“脱媒”现象。为增强商业银行利润，商业银行不得不向那些信用等级不佳的中小企业发放贷款。在这种情况下，商业银行一方面提高信贷的利率，另一方面要求中小企业提供担保或者第三方保证。以控制整个信贷资产的信用风险。

（三）贷款发放后的信用风险管理

在信贷资产发放后，商业银行将接受借款人的信用风险。一般来说，商业银行应该不定期的监控信贷资产的使用情况，以防止信贷资产的损失。作为监控的主要对象有：（1）借款人信用等级的变化情况。（2）信贷资产的市场价值变化。由于宏观经济因素等有可能导致信贷资产的价值变动，商业银行应该关注宏观经济等因素对信贷资产价值的影响。（3）存在担保的情况下，担保人等级的变化，可能影响到商业银行信贷资产的保证。