实用离岸金融市场名词解释5篇

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离岸金融市场名词解释篇1

金融市场:是通过金融资产进行资金调剂（融通）的场所 外汇市场:指以不同货币计值的货币资金借贷和票据买卖市场。

货币市场:指1年以内短期金融工具交易所形成的供求关系及运行机制的总和。

同业拆借市场:金融机构之间进行短期资金调剂和融通的场所。

商业票据:大公司为了筹集资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。

银行承兑汇票:由保证支付的大银行开出的远期汇票

短期国库券交易:是美国政府与世界上其他政府发行的证券的国际市场的一个组成部分。

股票:指股份有限公司筹集股本时发给投资人的股本凭证。

公募：又称公开发行，指募股公司向非指定的广大投资人公开发售股票。

私募：指募股公司向少数特定的股票认购人私下发行。第三市场：上市股票在场外的交易已经上市的股票却在交易所之外进行交易的市场

可转换证券:由特殊的公司债券或优先股构成，它们授权

持有人可以将这些证券转换成规定数量的发

行公司的普通股。

存托凭证:在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

认股权证:上市公司给持有权证的投资者在未来按事先确

定的价格和数量购买本公司股票的权利。发行

方式常用方式：新发行、老股东。认股权涉

及要素：

1、认购数量

2、认购价格

3、认购

期限3-5年

4、认购权价格也称内在价值v

市场价格越高，v越大。期限越长，v越大。

换股比率高，v越大。认购价格越低，v越大。

优先认股权:公司给予普通股股东的一定权利，即配股权。备兑凭证:广义的认股权证，投资者按特定的价格购买某种股票或组合的权利。

债券市场:是通过债券和票据等借款工具，把长期资金的借款人和供应者集中在一起的市场。

久期:是指债券现金流量的加权平均到期期限，也称持有期间

债券期间匹配:是通过一种债券组合的持有期间匹配来消除利率风险的组合管理技术。

回购交易:国债持有的一方（卖方）和另一方达成交易的同时，规定卖方必须在未来某一双方约定的价

格从购券方那里回购原先出售的那笔债券。

浮动利率票据:是一种中长期附息票工具，息票利率在每一个付息时段开始时，根据一些相关合约

规定的短期货币市场参考利率(大多数为l

i b o r、国库券利率等)决定，附息票债

券通常为每半年或每季度付息。

浮动利率债券:是指债券的息票利率按照预先某一确定的幅度定期调整

企业债券:是由企业或公司发行的有价证券，是企业或公

司为筹措资金而公开负担的一种债务契约，表

示公司借款后，有义务偿还其所借金额的一种

期票。

投资基金:又称共同基金，是通过向投资者发行基金券或

受益凭证，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得的收益由投

资者按出资比例分享的投资工具。

金融风险:风险就是不确定性，对于金融资产投资者而言，其风险就是金融资产的最终变量（收益率）偏离其期望值（预期的平均收益率）可能性和幅度。相关系数:即为标准化后的协方差，也就是将协方差用收益率的标准差来标准化

风险偏好：是指投资者获得一定的满意程度（即预期收益）的所承担的风险能力。

无差异曲线:是指给投资者带来相同的满意程度的预期收益风险的所有组合。

无风险证券：在持有期间具有确定收益率的证券。

cml资本市场线：描述的是有效的投资组合所满足的关系，它给出的是投资组合的预期收益率与其标准差之间的线性关系。

sml证券市场线：描述的是均衡状态下单个证券所满足的关系，它给出的是单个证券的预期收益率与其β系数之间的线性关系。

期货合约:是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约

时约定的价格交换某一数量的某种物品的标准

化协议。

期货:期货交易所内进行的买卖期货合约的交易。

期权合约:是一种选择权，是购买或出售商品的权利，期

权合约的买方可以按合约执行权利或放弃的权

利。它与期货合约的区别在于期权合约的买方

有权利而没有义务一定要履行合约。

第三市场：已经上市的股票却在交易所之外进行交易的市场称为第三市场。

股票相关其他投资品种：可转换债券、存托凭证、认股权证、优先认股权、备兑凭证。

可转换证券：由特殊的公司债券或优先股构成，它们授权持有人可以将这些证券转换成规定数量的发行公司的普通股。

2、发行可转换债券的原因（1）市场状况不好时，普通股价格低，融资资金量少。（2）市场利率比较高，发行债券成本比较高，可转换债券成本低。（3）企业目前状况比较差，直接发行普通股，投资者难接受。如果公司经营不好，赚取固定收益；如果有增长，转换成普通股，获得较高收益。

3、涉及要素：（1）转换比率（2）转换价格

（3）期限。

存托凭证：在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。优点 ：（1）市场容量大，筹资能力强

（2）上市手续简单，发行成本低（3）避开直接发行股票的法律限制。

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离岸金融市场名词解释篇2

金融市场定义：以金融资产为交易对象而形成的供求关系和机制的总和。

金融资产：指对财产或所得具有索取权的，代表一定价值的，与金融负债相对应的无形资产。

汇票：是出票人向付款人签发的，付款人按约定的付款期对收款人或其指定人无条件支付一定金额的书面凭证。

本票：是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

可转让大额定期存单是大银行大企业发行的。

外汇：是国际汇兑的简称，是指外国货币或以外国货币表示的资产。

动态外汇：指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。

广义静态外汇：指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债券。

狭义静态外汇：指以外币表示的，可直接用于国际债券债务关系结算的支付手段。

债券：是政府，金融机构，工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定的利率支付利息并按约定条件偿还本金的债券债务凭证。

股票：是股份有限公司给股东以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券。

金融远期合约：指双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的协议。

金融期货：是在特定的交易所通过竞价方式成交，承诺在约定的将来某个日期按约定的价格买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

金融期权：指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权力的合约。

互换：是两个或两个以上当事人按照商定条件，直接或通过中介机构签订协议，约定在未来交换一系列现金流的合约。

投资基金：是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具。

离岸金融市场名词解释篇3

b本票：出票人签发，由出票人自己在约定的日期无条件支付一定金额的债务凭证。

c储蓄机构存单是由一些非银行机构（储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社）发行的一种可转让的定期存单。c初级市场资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场称为初级市场、发行市场或一级市场。c次级市场：证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场，又称为流通市场或二级市场。c场外交易市场：在证券交易大厅以外进行各种证券交易活动的总称。

c偿还基金债券，是要求发行公司每年从盈利中提存一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。

d店头市场：指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或不足一个成交量的证券进行交易的场所。

d第三市场：指在柜台市场上从事已在交易所挂牌上市的证券交易。

d 第四市场：指投资者通过电子计算机网络直接进行证券交易的市场。

d大额可转让定期存单（negotiable certificates of deposits，简称cds），是商业银行发行的、有固定面额和约定期限，并可以在市场上转让流通的的存款凭证，本质上是银行存款的证券化。

d短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的，期限在一年以内的债务凭证。

d担保债券是以特定的财产或他人的信用作为担保而发行的债券，包括抵押债券、质押债券和保证债券。f浮动利率债券，是在某一基础利率之上增加一个固定的溢价

f附息债券，指在券面上附有各项息票的中长期债券，息票上表明利息额、支付利息的期限和债券号码等，一般半年付息一次。多用于中长期国债和公司债券，f附认股权证债券，是指公司债券可把认股证作为合同的一部分附带发行。

f封闭式回购（质押式回购），指在回购协议有效期内，作为债券融入方所持有的卖方临时让渡给买方的债券被冻结，它不得随意支配。

f封闭型基金指发行时基金总额固定，在规定的封闭期内，基金总额不得变更，投资者不能向基金公司要求赎回，而只能在证券交易所随行就市买卖基金，解决流通问题。g国际金融市场仅指从事国际资金借贷和融通的场所或网络，包括国际货币市场和国际资本市场。

g公司制证券交易所是采取股份公司组织形式，由股东出资组成，以盈利为目的的法人团体。

g股票：是股份有限公司签发和证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的凭证。

g公司债券是股份公司、私营公司、合伙公司等企业所发行的债券，是g公司保证在将来的特定时期还本付息的书面承诺。

g国内债券，是指发行人在本国境内发行，以本国货币为面值的债券。

g国际债券，是指发行人在国外发行，且不以发行人所在国货币为面值的债券。

g固定利率债券，是指事先确定利率，每半年或一年付息一次，或一次还本付息的公司债券，这是最常见的公司债券；

g公募发行是指公开向社会非特定投资者的发行，充分体现公开、公正的原则，也是私募发行的对称。

g公开市场指金融资产的交易价格通过众多买主和卖主公开集中竞价而形成的市场，一般在有组织的证券交易所进行。

h回购协议市场是指通过回购协议(repurchaseagreement)进行短期资金融通交易的市场。

h汇票：出票人签发，由付款人按约定的付款期限对指定的收款人无条件支付一定金额的债务凭证，是典型的票据。

h回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买方签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。h货币市场是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。

h黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。h货币经纪人指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人

h会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成，不以盈利为目的的法人团体。

h货币市场是指一年期以内（包括一年）的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。

j金融市场指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

j直接金融市场资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场，一般指的是通过发行债券或股票方式在金融市场上筹集资金的融资市场。

j间接金融市场通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。

j间接发行是指发行人不直接向投资者推销，而是委托中介机构进行承购推销的发行方式，主要有承购包销和公开招标发行等方式。

j即期利率，是指从当前时刻起至未来时刻止的利率，计算上它相当于无息债券的到期收益率或视作与即期合约有关的利率。

j金融资产是指一切代表收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

j金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。j直接拆借：交易双方直接询价、协商成交。

j聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。

k可赎回债券，是指公司债券附加早赎和以新偿旧条款，允许发行公司选择于到期日之前购回全部或部分债券。k可转换债券，是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例转换为该公司普通股的选择权。k开放式回购（买断式回购），在回购协议有效期内融券方拥有买入证券的所有权和处置权，可以灵活处置债券的回购交易。

k开放型基金指基金在设立发行时总额不固定，投资者可以随时认购和赎回基金券，购买价格由基金净值决定。l利率风险是指债券的市场价格随资本市场的利率上涨而下跌，因为债券的价格是与市场利率呈反方向变动的，即当利率下跌时，债券的市场价格便上涨

l零息债券（zero-coupon bonds），是以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现，不再另付利息的债券，可以省去利息再投资的麻烦。

o欧洲债券，是指发行人在外国证券市场发行的、以市场所在国以外的第三国货币为面值的债券，如双货币债券、龙债券等。

p票据：是约定由债务人按期无条件支付一定金额并可以转让流通的债务凭证。

s私募发行，是指面向少数特定投资者的发行。s商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证，广义的包括商业汇票和商业本票，狭义的仅指商业本票。

s市场风险指存单持有者急需资金时，不能立即出售存单变现或不能以合理的价格出售。

t同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币资金借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

t同业债券，这是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要是用于拆借期限超过四个月和资金额较大的拆借。t同业借贷，指金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通，以利业务经营。

w外国债券，是指发行人在外国证券市场发行、以市场所在国货币为面值的债券，如扬基债券、武士债券、猛犬债券、熊猫债券等，外国债券是历史上发行的第一种国际债券。

w外汇市场是以不同计值货币为交易对象的市场。w无形市场指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。w外汇经纪人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易顺利成交的中介人。

x信用合作社是由某些具有共同利益的人们组织起来的互助合作性质的金融组织。

x信用风险是指债券的发行人不能足额和按时支付利息或偿付本金的风险，这种风险主要决定于发行者的资信程度。

x信用风险指发行存单的银行在存单期满时无法偿还本息的风险；

x衍生市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。x信用债券是指发行债券的公司不以特定的资产或他人的信用作担保，而完全凭借自身的信用来发行的债券。y银行本票，即由出票人自己签发，约定自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的债务凭证。y银行支票，是同城结算的一种凭证，也是同业拆借市场最通用的支付工具之一。

y扬基存单是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让定期存单。

y养老基金 是公众为退休后生活所准备的储蓄金，一般由资方和劳方共同交纳。

y议价市场指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式进行的。

y有形市场指有固定交易场所的市场，一般指的是证券交易所等固定的交易场地。

y远期利率，是未来两个时点之间的利率水平，指借贷双方商订的于未来某时刻由贷款人向借款人转移资金，并与该时刻后的规定时刻由借款人连本带息偿还贷款人的利率。

y银行承兑汇票是为方便商业交易活动而创造出的一种信用工具，在对外贸易中运用较多。

z证券投资基金是向公众出售股份或受益凭证所募集的资金, 并将募集起来的资金投资于多样化证券组合的金融机构。

z证券交易所是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。

z直接发行是指债券发行人直接向投资人推销债券，并不需要中介机构进行承销的债券发行方式。

z债券流通市场，又称二级市场，指己发行债券买卖转让的市场。

z债券：是按照法定程序发行的、要求发行人按约定时间和方式向债权人支付利息和偿还本金的一种债务凭证。z债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为解决财务收支问题或为募集资金而向债券投资者发行的、承诺按约定的利率和日期还本付息的债权债务凭证。

z政府债券是指中央政府、政府机构和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种投资工具中是最小的。

z转贴现，是银行同业之间融资的一种方式。在拆借市场上，银行贴现商业票据后，如头寸短缺，也可将贴现票据转给其他银行再贴现，以抵补其短缺头寸。

z资金拆借借据，由拆入方同拆出方商妥后，拆入方出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”给资金拆出方，经拆出方核对无误后，将该借据的三、四联加盖印章后给拆入方，同时划拨资金。

z支票：出票人根据银行存款或约定的透支额度签发，以银行为付款人无条件支付一定金额的债务凭证。z资本市场是指以期限在一年以上的金融资产交易的市场 z指数债券，是通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不至于因物价上涨而遭受损失的公司债券

离岸金融市场名词解释篇4

1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2.金融资产：指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。

3.金融市场的功能：a：聚敛功能：金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。b:配置功能：资源配置，财富再分配，风险的再分配。c：调节功能：金融市场对宏观经济的调节作用。金融市场具有直接调节的作用；金融市场的存在及发展，为政府对宏观经济活动的间接调控创造了条件；d:反映功能：历来被称为国民经济的“晴雨表”或“气象台”。

4.资产证券化的原因：金融管制的放松和金融创新的发展；国际债务危机的出现；现代电信及自动化技术的发展为资产

证券化创造了良好的条件。

5.金融全球化的原因：金融管制放松所带来的影响；现代电子通信技术的快速发展，为金融的全球化创造了便利的条件；

金融创新的影响；国际金融市场上投资主体的变化推动了其进一步的全球化。

6.金融全球化的影响：a.促进了国际资本的流动，有利于稀缺资源在国际范围内的配置，促进世界的共同发展。也为投

资者在国际金融市场上寻找投资机会、合理配置资源持有结构、利用套期保值技术分散风险创造了条件。一个金融工具丰富的市场也为筹资者提供更多的选择机会，有利于其获得低成本的资金。b.首先是国际金融风险的防范上，其次，增加政府在执行货币政策与金融监管方面的难度，此外，涉及国际性的金融机构及国际资本的流动问题，往往不是一国政府所能左右，也给政府金融监管部门在金融监管及维护金融稳定上造成了一定的困难。

7.同业拆借市场已成为金融机构特别是商业银行进行资产负债管理的重要工具，也成为中央银行检测银根状况、进行金

融调控的重要窗口。

8.公司制证券交易所。是由银行、证券公司、投资信托机构及各类公营、民营公司等共同投资入股建立起来的公司法人。

会员制证券交易所。是以会员协会的形式成立的不以营利为目的的组织，主要由证券商组成。只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所中进行证券交易。会员对证券交易所的责任仅以其缴纳的会费为限。通常也都是法人，属于法人团体。

9.交易制度：流动性，指以合理的价格迅速交易的能力，好坏由三个指标衡量：市场深度，市场广度，弹性。

透明度，证券交易信息的透明，包括交易前信息透明，交易后信息透明和参与交易各方的身份确认。其核

心要求是信息在时空分布上的无偏性。

稳定性，证券价格的短期波动程度。信息效应和交易制度效应成本，直接成本，间接成本

效率，信息效率、价格决定效率、交易系统效率安全性，交易技术系统的安全

10.交易制度的类型：做市商交易制度（报价驱动制度）和竞价交易制度（委托驱动制度）。

11.证券交易委托的种类：市价委托、限价委托、停止损失委托、停止损失限价委托

12.投资基金的种类：组织形式：公司型基金（开放性和封闭性）、契约型基金。我国目前为契约

投资目标：收入型、成长型、平衡型地域：国内、国家、区域、国际

投资对象：股票、债券、货币市场、专门、衍生和杠杆、对冲和套利、雨伞、基金中的基金

13.外汇特点：外币性、可偿性、可兑换性

14.资产证券化：核心：可预见现金流

15.技术条件：资产重组技术、风险隔离技术、信用增级技术、信用评级技术

16.资产证券化的参与者：原始债务人、原始债权人、特别目的机构、投资者、专门服务人、信托机构、担保机构、信用评级机构、证券承销商

17.到期收益率：来自于某种金融工具的现金流的现值总和与其今天的价值相等时的利率水平

18.利率期限结构：是资产定价、金融产品设计、套利保值和风险管理、套利以及投机等的基准

19.效率市场假说：a：投资者是理性的，因而可以理性的评估证券的价值

b：虽然部分投资者是理性的，但他们的交易是随机的，这些交易会相互抵消，因此不会影响价格c：虽然非理性投资者的交易行为具有相关性，但理性套利者的套利行为可以消除这些非理性投资和对价格的影响

20.效率市场特征：能快速、准确地对新信息作出反应；证券价格的任何系统性范式只能与随时间改变的利率和风险溢价

有关；任何交易（投资）策略都无法取得超额利润；专业投资者的投资业绩与个人投资者应该是无差异的21.预期假说基本命题：长期利率相当于在该期限内人们预期的所有短期利率的平均数

22.市场分割假说命题：期限不同的债券市场是完全分离的或独立的，每一种债券的利率水平在各自的市场上，由对该债

券的供给和需求决定，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响

23.流动性偏好假说：长期债权的利率水平等于在整个期限内预计出现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需

求决定的期限溢价

离岸金融市场名词解释篇5

可转让大额定期存单：是银行发行的一种定期存款凭证，凭证上因有一定的票面金额，存和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计利息，可流通转让，自由买卖。

资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动性。

货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，视之融资期限在一年或一年以下，业绩作为交易对象的金融资产其期限在一年或以年以下的金融市场。

资本市场：又名长期金融市场。长期资金市场，是指融资在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。

转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将以贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为。

票据：指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限方式等）向债权人（或债权人指定人或持票人）支付一定金额货币的义务。

可转换公司债：在一定条件下，可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债务。外国债务：由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的，以该国的货币作为计价货币的债务。股票价格指数：股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的，用来描述股票行市总的价格水平变化的指数。

创业板市场：又称为二板市场，是指在主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要位置。

封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权结算的各种支付手段。

黄金市场：是黄金供求双方进行黄金交易的交易机制，交换关系以及交换场所的总和，它有广义和狭义之分，广义的黄金市场包括黄金制品市场，黄金投资市场和黄金信贷市场，狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。

直接标价法：又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以一个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。

套汇交易：是指利用同一时间不同地点，同种汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时在以高价卖出以牟取利润的一种外汇交易。金融衍生品：又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具或金融合约。

远期利率协议：是卖卖双方同意从未来某一商定的时间开始，在某一特定时期内按协议利率凭借一笔数额确定，以具体数额表示的名义本金协议。看涨期权：看涨期权赋予期权特有这在未来某个时刻，按照合约规定的价格购买一定数量标的资产的权利。

国际金融市场：是指在居民和非居民之间，运用各种技术手段玉通信工具，按照市场机制进行的货币和资金融通，以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。

金融市场监管：是由金融监管当局制定并执行的，直接干预金融市场配置机制，或间接改变金融企业和金融产品消费者需求决策的一般规则或特殊行为。货币的时间价值：是指社会生产和再生产的过程，货币经过一定时间的投资和在投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

复利法：是将上期利息转为本金一并计息的计算方法

实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。

回购协议：是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后，按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。

同业拆借市场：也可称为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足，票据清算差额，以及解决临时性资金短缺需要，以货币接待方式进行短期资金融通的市场。

银行承兑汇票：由在承兑行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期内无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

可转换公司债券：在一定条件下可以按照一定得转股比例转换成债券发行人股票的债券。金融市场：是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。汇票：是由出票人签名出具要求售票人与见票时或于到期日，向收款人后持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。公司债券：是公司为了筹措资金面向债券投资者出具的，承诺在未来约定日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

简答题

1.简述金融（资产）工具的特征：

期限性、收益性、流动性、风险性。2.什么是金融市场？其构成要素有哪些？ 是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。

要素：交易主体、交易对象、交易主体。3.简述金融市场的配置功能：

资源配置、财富再分配、风险再分配。4.简述资产证券化的作用：

首先：对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富。其次：对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入。再次：资产证券化能够增加市场的活力。5.简述同业拆解市场的特点。

1、在市场准入方面一般有较严格的限制。

2、融通资金期限短，流动性高。

3、交易手段先进，交易手续方便，交易成交时间短。

4、交易金额大，且一般不需要担保或抵押。

5、利率由供求双方议定，可以随行就市。

6.影响债券票面利率的因素有哪些？

1、市场利率水平是一个重要影响因素。

2、债券的期限也在很大程度上决定了债券票面利率的高低。

3、债权票面利率的高低还与债券发行人的行用等级有关。7.简述票据的特征：

有价证券、无因证券、流通证券、要式证券、设权证券、文义证券、债权凭证。.8.简述贴现与贷款的区别：

1、资金流动性不同2.利息收取时间不同3.利率不同4.资金使用范围不同5.债权债务的关系人不同6.资金的规模和期限不同。9.简述交易性票据和融资性票据的区别：

首先，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即期的。即在发生一定的资金往来关系时，必定伴随有一定的商品交易关系，而融资性票据对应的通常只有资金流，不一定存在商品流，即使有商品流，也往往明显是滞后于资金流，因而就不存在这种资金流和商品流在空间上并存和时间上的即期性。

交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方，如出票人和供货商，持票人和承兑人，持票人和商业银行等，而融资性票据在发行时，其投资对象可以使企业和商业银行，也可能是居民个人，因而其在发行一定量的融资性票据融通资金时，其面对的通常是数量众多的投资者，因此融资性票据的交易对象是多重的对应关系。

此外从对应资金额度上来看，交易性票据是商品交易的支付，因此，每一次的额度受交易商品价值的影响，一般额度相对较小，对融资性票据而言，企业发行一次票据融通的资金数额可能是很大的，而且面对的投资者既有资金量很大的商业银行，也有资金量较小的居民个人，所以融资性票据对应的资金总量往往很大，就单笔而言既有大额的，也有小额的。

10.简述投资债券的主要风险: 信用风险、流动性风险、利率风险、通货膨胀风险。11.简述股票的基本特征。

收益性、参与性、永久性、流动性、风险性。12.简述股票市场的功能。

筹集资金、引导资金合理流动，优化资源配置、风险定价。13.简述证券投资基金的特点。

1、集合理财、专业管理。

2、组合投资、分散风险。

3、利益共享、风险共担。

4、严格监控、信息透明。

4、独立托管、保障安全。

14.简述优先股的有点（优先权）

其一、当公司派发红利的时候，优先股股东比普通股股东先分红，而且能够享受到固定数额的股息。

其二、在公司宣布破产之后进入清算阶段的时候，优先股股东可以在债权人之后，普通股股东之前，优先获得剩余财产的分配权。

15.试比较封闭式基金和开放式基金的区别。

1、期限不同。

2、规模限制不同。

3、价格形成方式不同。

4、激励约束机制与投资策略同。

2、交易场所不同。

16.简述场外市场的作用。

1、实现购买力的国际转移。

二、为国际经济交易提供资金融通。

三、提供避免外汇风险的手段。

四、便于中央银行进行稳定汇率的操作。17.简述外汇的概念和特征

外汇是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常以外国货币表示的可用于国际债务结算的各种支付手段。

特征：外币性、可偿还性、可兑换性。18.简述黄金市场的特点。

一、黄金市场是多元化交易市场的集合。

二、商业银行在黄金市场具有主导地位。

三、黄金市场是衍生交易占主导地位的市场。19.简述黄金的属性。

黄金主要有三种属性：即商品性、货币属性和投资属性。20.简述黄金市场的功能。

价格发现功能、资源配置功能、投资避险功能。21.简述金融远期合约的主要特点。

协议非标准化、场外交易、灵活性强、无保证金要求、实物交割。22.简述远期利率协议的主要作用。

首先、远期利率协议能规避风险，通过未来支付的利率锁定为协议利率来达到目的地。其次、远期利率协议可以作为一种资金负债管理工具。再次、远期利率协议简便灵活，不需要支付保证金。23.简述股指期货交易的特点。

特殊的交易形式、特殊的合约规模、特殊的结算方式和交易结果、特殊的高杠杆作用。24.简述国际金融市场的作用。

1、国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制。

2、国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制。

3、国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础。25.简述离岸金融市场监管的内容。1.离岸金融市场所在国的监管。2.离岸货币发行国的监督。3.离岸金融机构母国的监督。26.简述有效市场的类型。

弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。27.简述债券的基本要素。

发债人、面额、偿还期限和付息日期、计算方式、票面利率、担保条件。28.简述金融市场监管的主体、客体及依据。主体是一个国家和地区的金融市场监管当局。客体是金融市场活动和金融行业。

依据是有关金融法律、法规、条例和政策。29.简述金融市场监管的目标及原则。

目标：维护金融市场体系的安全与稳定、保护存款人与投资人的利益。原则：依法监管原则、合理性原则、协调性原则、效率原则。30.简述有效市场假说包含的内容。

1、在市场上的每个人都是理性的经纪人，金融市场上每只股票所代表的各家公司都处于这些理性人的监视下。

2、股票的价格反映了这些理性人供求的平衡。

3、股票价格也能充分反映该资产所有可获得的信息，即“信息有效”。31.简述同业拆借市场的主要功能。

一、同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构的安全性。

二、同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。

三、同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。

四、同业拆借市场利率往往被视作基准利率。32.简述票据的作用。

支付工具、融通资金、汇兑作用、流通转让、信用手段。33.简述证券投资基金的作用。

1、为中小投资者拓宽了渠道。

2、通过把储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长。

3、有利于证券市场的国际化。

34.简述金融期货合约的特点和功能。

特点：标准化、场内交易，间接清算、保证金制度，每日结算、流动性强、违约风险低。功能：价格风险转移、价格发现。35.简述股票的承销方式。

包销：全额包销、余额包销。

代销 36.简述商业票据融资的特点。

发行成本低、足额运用资金、对利率变动反应灵敏、提高发行企业利率。37.简述我国目前采取的股票发行方式。

向战略投资者分配、向参与网下配售的询价对象配售、向参与网上发行的投资者配售。38.简述创业板市场的风险。

经营风险、诚信风险、股价大幅波动的风险、技术风险、投资者不成熟可能引发的风险、中介机构服务水平不高带来的风险。39.简述黄金的内在价值。

黄金具有保值作用，黄金是价值实体，是财富的象征，而且是不宜损耗的商品。黄金具有很强的流动性。黄金是理想的清偿资产。

40.简述有效市场理论的意义。

理论：

1、有效市场假说是现代金融市场理论的基石。

2、有效市场假说为定量研究金融市场运作提供理论基础。

3、有效市场假说为研究金融市场准备了分析框架。

实际：

1、有效市场和技术分析。

2、有效市场和基本分析。

3、有效市场和证券组合管理。