财务风险分析总结【优质4篇】

【导言】此例“财务风险分析总结【优质4篇】”的文档资料由阿拉题库网友为您分享整理，以供您学习参考之用，希望这篇资料对您有所帮助，喜欢就复制下载支持吧！

财务风险范文【第一篇】

关键词：财务风险 税务风险 比较分析

进入21世纪后，全球的、局部的、外在的、内在的各种因素对企业的发展产生着越来越重要的影响，经济全球化进一步体现，国际协调与竞争同时存在，国内税法频繁修改，复杂化趋势更加明显，企业生存与发展的外部环境迫使企业需要投入更多的精力应对外部的不确定性。同时，改善公司治理水平的压力也要求企业应对来自内部的各种不确定性。而企业在应对这些外部不确定性和内部不确定性因素，提出风险管理策略时，常常会发现许多问题与纳税义务的履行分不开，税务风险管理在企业风险管理中占据重要位置，甚至可以说税务风险贯穿企业从筹资、经营、管理到投资的全过程。

一、企业财务风险与税务风险产生的原因比较

（一）企业财务风险产生的原因

企业的负债经营是财务风险生成的前提条件。企业在期望投资收益率高于借人资金利息率的条件下借人资金，提高企业的杠杆比率。由于企业期望投资率可能无法完全实现，所以负债越多风险越大。在这里，有必要对企业的长短期负债进行区分，因为企业通过长短期负债筹资带来的风险和收益是不同的。从筹资成本来看，按照利率的期限结构，长期债务的成本要高于短期负债的成本。假定企业总资产不变，则流动负债占总资产的比例越高，扣除掉融资成本后企业的收益也越多，但同时企业的风险将提高，因为流动负债占总资产的比例提高，意味着短期筹资多于长期筹资，在假定企业流动资产不变的情况下，企业的净营运资本（流动资产—流动负债）将随流动负债的增加而减少，净营运资本的减少意味着企业的财务风险增加。另一方面，短期负债期限很短，企业在短期内将面对还本付息的问题，这要求企业保持足够的现金流用于偿还到期的债务，从而提高了企业现金流管理的难度，也增加了企业所面临的风险。与短期负债相反，长期负债的增加会造成企业收益的下降，但同时风险也相对较小。这从另一方面也提出了企业在融资过程中必须合理的权衡，合理的分配好长期负债与短期负债的比例。

（二）企业税务风险产生的原因

根据现代企业理论，从交易行为的角度，往往将企业视为“一系列契约的联结，是个人之间产权交易的组织结构”，它包含了企业与个人、企业与企业、企业与政府之间的契约。以经济人假设为基础，企业经营发展的首要财务目标是实现企业价值的最大化，具体表现为税后利润的最大化。同时，中国会计政策允许企业在经营过程中通过合法方式争取创造最大的税后利润。企业在追逐自身利益时，不可避免会与契约关系的其他利益相关主体发生冲突，这难免影响到企业的发展条件和生存环境。然而，根据信息经济学理论，在各方对企业造成信息不对称的情况下，企业既有动机利用所掌握的会计信息进行盈余管理，也可能利用会计信息最大限度地寻求自己的税收利益，即存在“粉饰效应”。可见，企业始终存在尽可能少缴税金与延迟纳税的动机，这是企业与生俱来的特点，贯穿其生命周期的始终。

由于，企业与企业、企业与个人的契约关系建立在企业良好的业绩水平之上，所以企业少缴、晚缴税金，从其他个人和单位也会获得积极的回应，不会受到过多的阻挠。相反，税收作为政府财政收人的主要来源，其征管必定受到严格保障：从社会舆论、公民观念到公共政策、法规的制定，无不显示了税收的强制性。在多重限制和约束下，企业任何主动的财务调节都可能有意或无意地违反相关税法的规定，从而诱发税务风险。

二、企业财务风险与税务风险化解措施的比较

（一）企业财务风险的防范和化解措施

从财务风险的形成机理分析，融资—经营、投资—利润、本息偿还是负债经营的最基本过程，融资过程决定了企业的资本结构、债务期限结构、资本成本，经营、投资决定了企业的预期收益率，利润、本息偿还是现金的流人与流出，对于一个持续发展的企业来说，上述过程不断的处于循环当中，上述的这些指标比率也都不断的处在循环变动当中，企业财务风险控制的目标就应该是在持续的循环过程当中确保资产现金流入现值与负债现金流出现值相匹配，这是企业财务风险控制的总体目标。

1、形成合理的负债结构

保持合理的负债结构首先要求企业负债的期限应稍长于项目投资回收期，筹资期过长固然对降低企业的筹资风险有利，但长期资金短期使用，资金成本太高；反之，若选用还款期过短的筹资方式，虽对降低资金成本有利，但企业偿债与举债过于频繁，筹资风险就会增加，且一旦企业的现金流入不稳定，就会影响到企业财务状况的稳定性。负债结构的合理性最主要的体现在长短期负债比率与取得资金和归还负债的时间安排这两个方面。负债结构必须与资产结构相适应，企业应根据生产经营中不同的资金需求，根据流动资产和长期资产、有形资产和无形资产的不同组合，决定长短期债务的比率。

2、强化流动性管理

流动性管理的准则是现金流入现值与负债现金流出现值相匹配。由于负债现金流出能够在事前大致确定，流动性管理的主要内容是现金流入的管理，其管理的主要内容包括现金数量、存货变现管理、应收账款、收益分配。企业的现金资产就像商业银行的现金资产一样，具有最高的流动性和安全性，但同时现金是收益能力和增值能力较低的资产，持有现金的机会成本过大，这会降低企业资产的盈利能力和资产利润率。

（二）企业税务风险的防范和化解措施

1、积极推进新一轮税制改革

（1）规范税制调整的程序规则，推进中国税制建设的阳光化进程。就一个处于社会转型期的经济体的长远发展而言，建立社会经济生活运行秩序的“程序正义”原则，远较追求经济资源短期合理配置的“实体正义”原则重要得多。稳健财政政策的着力点并不在于相机抉择式的需求管理与政策调节，而应是着重于构建社会主义市场经济可持续发展的道路规则。就税收政策与税制改革而言，则应体现为规范税制的变革与调整程序，将税收制度的开征、调整以及收入归属变更纳入立法监督机制的法治化轨道，以此推进中国税制建设的阳光化进程，从而稳定微观经济个体对于税制改革的理性预期。

（2）配合财政政策的转型，提升整体税制的公平与效率。世界性税制改革的经验表明，综合性的税制改革需要保持相对较长时间的持续性才可能产生预期的效果。而中国财政政策从“积极”向“中性”的平稳过渡，恰恰提供了一个较为宽松且稳定的宏观经济环境，从而，可以使公共政策制定者，摆脱短期需求管理所要求的税收制度的局部频繁调整，而将更多的精力用于谋划提升中国整体税制的公平与效率。而一个公平的税收环境无疑将大大降低企业的税务风险。

2、完善具有税收智囊功能的税务制度

所谓“税务”，指的是税务人在国家法律规定的范围内，受纳税人、扣缴义务人的委托，代为办理税务事宜的各项行为的总称。从各国实践来看，借助于税务咨询机构的外部智库，已成为各国企业规避税务风险的重要手段。

3、搭建案例库信息平台，丰富税务风险管理手段

比照中国企业税务风险管理的现实，无论是自身致力于税务风险防范的各类企业，还是提供涉税咨询服务的中介组织，在投入税务风险问题的人力、财力和物力上，总体规模均较小，难以实现规模经济的特点。在非规模经济条件下，涉税组织不可能根据各个税种和不同类型企业生产经营的特点预先设计不同的税收风险规避模块，只能处于“一事一议”的小生产状态，相应地，也就难以形成税务风险管理通用式模板，自然无法大幅降低税务风险管理成本。

三、结束语

总之，将财务风险和税务风险产生原因、防范和控制的措施要作为企业管理的一个重要方面切实实行并将两者有机地、综合地进行统筹分析，这样才能切实加强财务和税务风险管理，提高企业经济运行质量，增强企业的竞争能力。

参考文献：

[1]胡援成等著。 中国企业资本结构问题研究[M]. 中国财政经济出版社，

财务风险分析总结【第二篇】

[关键词]B2C 感知风险 影响因素 影响路径 结构方程

一、引言

自引入B2C市场以来，消费者的消费习惯受到潜移默化的影响，但是B2C遭遇的发展阻力也越来越明显。从大量的研究中可以发现，消费者在网上购物中感知到的风险（即感知风险）已成为阻碍其进行网上购物的最重要的决定性因素之一。因此全面了解消费者对网上购物的感知风险已经成为理解网络环境中消费者行为，促进消费者网上购物的关键。

从现有理论讲，关于消费者感知风险的研究没有一致的定论，尤其是在新的网络购物情境下，对于消费者行为的研究往往缺乏充分的理论依据。本文从感知风险的构面及其影响因素分析，充分了解各因素对感知风险的影响路径，以期了解消费者的网络购买行为和心理特征。消费者感知风险的研究有助于企业提供更好地服务并提高竞争力，也能让消费者在使用B2C平台进行网络购物时做出更加理性的决策。

二、B2C模式消费者感知风险的理论分析

1.感知风险的概念和构面维度剖析

电子商务中的消费者感知风险，尤其是B2C模式下的消费者感知风险应可理解为：B2C模式下个人消费者在信息收集、产品选择、资金支付、物流及售后服务过程所感知到的遭受损失的可能性的主观预期。

感知风险可解剖成不同的维度，本文将感知风险的构面分为财务风险、心理风险、功能风险以及网站风险。其中，财务风险包括购产品是否物有所值，付款是否会遭诈骗，银行账户是否会遭盗取三个方面；心理风险是指较差的产品将伤害消费者自我人格的风险；功能风险包括B2C模式下先付款后收货所可能导致损失的风险、产品对自己或他人造成伤害的风险；网站风险是指网络引发的个人信息泄露可能导致损失的风险。基于以上描述，我们认为将感知风险的构面分成以上四个维度不仅涵盖了传统意义上对感知风险六个维度的划分，而且基本涵盖了B2C模式下的风险特点。

2.感知风险的影响因素分析

从消费者角度看，主要包括认知卷入、情感卷入和风险态度因素。其中认知卷入是指消费者对于产品重要性的评价。情感卷入是指消费者对产品吸引力的评价。风险态度是指消费者对风险的偏好程度。

从产品角度看，包括产品信息和产品认知因素。其中产品信息是指消费者能够收集到的产品信息越详细的时候所感知到的风险应该越低。产品认知是指消费者对产品的了解程度越高，其所感知到的风险就会越低。

从卖家角度包括社会环境和网站建设因素。其中社会环境是指消费者在购买产品时周边朋友以及整个环境会影响消费者的判断，进而影响感知风险。网站建设因素是指电子商务中所特有的通过网站实现的各个环节的便利性和安全性。

3.感知风险的影响路径归纳

所谓感知风险的影响路径指在消费者购买产品过程中各影响因素之间及其对感知风险构面的影响过程。对于感知风险的影响路径在国外有较多的研究，而在国内则相对较少。总得来说，国内对感知风险的影响路径分析主要为各影响因素与感知风险细分后的维度进行单线的分析，很少有挖掘各影响因素之间的相互关系。本文在综合国内之前研究的基础上，采用结构方程模型，挖掘影响因素之间以及与感知风险之间的多层次关系，并且对感知风险各维度进行综合得到总体风险，分析各影响因素在多层次结构下对总体风险的影响。

三、调查数据

1.数据来源

本文采用多阶段抽样方法，对杭州下沙大学城本科院校进行调查。总发放问卷250份，回收243份，其中有效问卷231份。第一阶段根据院校类型抽取浙江工商大学、杭州师范大学、浙江理工大学、浙江传媒学院这四所学校；第二阶段采用经验判别抽样法确定样本量，浙江理工大学100人，其他学校各50人。

2.变量信度测量

采用Cronbach’s Alpha系数检验量表的信度，发现各影响因素、感知风险构面信度如表1所示。

表1 问卷α信度分析表

以上各个部分Cronbach’s Alpha值最低的为网站风险，说明问卷量表各部分均具有较高的信度，为下一步建立结构方程模型和因子分析提供足够的信度基础。

四、感知风险影响路径分析

1.模型建立

首先，对感知风险中的财物风险因素进行分析，进入模型的潜在变量即为因子分析所得的七个维度的影响因素和财务风险潜在变量；其次，在综合相关学者研究成果及有关行为影响理论的基础之上，进行变量之间关系的设定；最后，使用运用最大似然估计法对模型进行多次拟合检验与比较，最终建立财务风险影响路径结构方程模型，如图1所示：

图1 财务风险影响路径图

2.拟合标准评价

图1椭圆中各显变量与矩形中各观察指标之间的路径关系构成测量模型。通过对测量模型进行检验，发现各因子对测量模型具有较强的解释能力。对于模型整体的拟合评价指标如表2所示，各指标均在可接受范围内，财务风险模型整体检验基本通过。

表2 财务风险整体拟合指数

3.模型结果分析

对于财务风险影响路径模型，Amos输出的各显变量之间的直接效应、间接效应以及总效应如表3所示。对财务风险影响效应最高的为产品认知因素，由产品认知到财务风险的路径系数为，则其直接效应为。其次为产品信息到财务风险的直接效应为。由此可见，对财务风险的直接影响主要是由消费者的认知和产品信息决定的。从间接效应上看，对财务风险的影响均较低，其中影响最大的认知卷入因素对财务风险的间接效应也只有。从总效应上看，影响财务风险的四个主要因素依次为产品认知、产品信息、网站建设、风险态度，其总效应依次为，，，。

表3 财务风险影响路径模型效应分析

4.其他风险影响路径分析

按照以上财务风险的模型结果分析方法对心理风险、功能风险、网站风险影响路径模型进行分析，结果如表4所示。

表4 其他风险模型结果分析

五、感知风险综合分析

经过对财务风险、心理风险、功能风险以及网站风险的影响路径的分析，我们采用因子分析方法将四种风险的数据进行综合，以反映各影响因素的整体效果。因子分析的结果如表5所示。

表5 旋转后的因子载荷矩阵

感知风险构面被分为财务风险、心理风险、功能风险和网站风险四个因子。其累计方差贡献率为%，说明四个因子对总体风险的解释程度较高，根据方差贡献率得到财务风险、心理风险、功能风险以及网站风险的权重为:1::1。根据这一权重，对四大模型中的总效应进行综合，结果如表6所示。可见B2C模式下消费者感知风险的七大影响因素主要为网站建设、情感卷入、产品信息这三大因素，其影响分别占，，。影响最小的为风险态度和认知卷入因素，两者之和的影响所占比例不足。

表6 感知风险模型综合效应表

六、结论

对于财务风险而言，主要的四个因素依次为产品认知、产品信息、网站建设、风险态度因素，其总效应依次为，，，。可见对于B2C模式下的财务风险消费者最关心的是产品认知和产品信息。所以商家应着重从产品认知、产品信息等因素入手来降低消费者财务风险的感知。

对于心理风险而言，主要的影响因素为社会环境和情感卷入因素，其总效应分别为和，可见社会环境对消费者的心理影响很大。其次，情感卷入因素也有较大影响，因为消费者期待越大，则发生意外时心理损失也将越大。因此要降低消费者心理风险感知，商家必须对社会大环境和和消费者的情感卷入规律有深入的了解。

对于功能风险而言，情感卷入和网站建设分别对其有和的影响比例。在一定程度上较大的情感投入会让消费者感到自己不能对产品功能做出准确判断，另外网站本身的质量也会较大程度地影响消费者对该网站产品功能的判断。

对于网站风险而言，网站建设、产品信息、风险态度这三个因素对其有较大影响，总和为。网站建设的好坏直接关系到网站风险，另外产品所展示信息的详实和直观程度对消费者的风险感知有相当大的正面影响。

综合总体感知风险方面，对于B2C模式下的消费者感知风险行为而言，其网站建设因素影响最大，其综合效应占所有影响因素的%，所以网站建设一定要符合消费者的喜好，并且给消费者一种直观上的安全感。其次为情感卷入因素，占%，可见并不是让消费者投入越多的情感越好，而是要对不同类型的产品进行不同的宣传引导，保持一个适当的度。再次，产品信息和产品认知，即产品因素对感知风险的影响合计占%，这一点与普通商务模式极为相近。另外，整体社会环境对B2C认识的好坏也会对感知风险有一定的影响。

参考文献：

[1]刘琴琴，孙岚。论消费者购买行为中的感知风险的构面研究综述[J].科教文汇。2008(11)

[2]汤云峰。交易风险视角下的汽车B2C电子商务顾客信任度研究[J].科技信息。 2011(18)

[3]秦路华。B2C模式下影响消费者网上购物行为因素研究[J].山西科技。 2010(06)

[4]陈慧，李远志。电子商务条件下消费者购买决策影响因素探析[J].北京邮电大学学报。2007(09)

财务风险范文【第三篇】

财务风险是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业的实际财务收益与预期的收益发生偏离，进而造成企业蒙受损失的机会和可能。

山西中医学院中西医结合医院的李燕在2008年第5期的会计之友上发表《企业财务风险的成因分析及其控制》,她认为由于财务环境复杂多变，企业本身的资本结构不合理，管理者盲目扩大规模导致决策失误使得企业产生了财务风险。企业应该从完善财务管理系统提高决策的科学化，建立高效的风险预警机制和分析指标，并且强化财务管理人员的财务风险意识这三个方面来控制企业的财务风险。

青岛科技大学的于新花在《会计之友》2009年第二期中发表了《企业财务风险管理与控制策略》。她分析了财务风险的影响因素和控制原则，进而提出了防范和化解企业财务风险的对策并结合房地产业谈了该行业应采取的措施。她认为风险的产生是由于资本结构不合理特别是债务水平高，企业资产的流动性弱，及财务决策失误和财务环境复杂多变并提出了通过建立合理的资本结构，进行多元经营，制定合理的风险决策，建立财务预警机制等方式防范财务风险。

东北林业大学经济管理学院的岳上植，辽宁石油化工大学经济管理学院的张广柱在2009年会计之友第一期下发表了《上市公司财务危机预警模型构建研究》。他们以中国沪深两市的A股上市公司资料为基础，利用距离判别分析法建立了一个既可以预测财务危机，又可以分析其成因的预警模型组，包括：预测企业整体危机，经营效率，财务结构是否合理的模型；预测企业是否具有成长能力以及偿债能力是否存在问题的模型。这些模型可以及时发现潜在的财务危机并查出其产生的原因，有利于将财务危机控制在萌芽状态。他们指出在运用模型时同时运用经营效率、偿债能力、盈利能力、成长能力四个预警模型。

上海第二工业大学的徐继红在会计之友2008年第四期中发表《知识经济条件下的企业财务风险管理》。他指出，我国企业已经进入了高财务风险时期，应充分认识到各种风险对企业财务风险的影响，更新对财务管理思想的认识。他分析了企业财务风险产生的客观原因和主观原因，他指出应该从全面提高财务人员综合素质，增强防范意识；根据相应政策，缓解企业压力；建立健全适合市场经济要求的约束机制；加强财务活动的风险管理这几个方面来应对企业的财务风险。

李媛在2006年第六期的工业审计与会计中发表了《加强财务管理降低财务风险》,她指出资产状况不佳、融资困难、投资能力差，财务管理能力薄弱都是目前企业财务管理面临的问题，降低企业的财务风险非常重要。她认为企业可以通过加强内控制度的落实，加强资金管理，加强成本管理，加强应收账款管理，推进财务管理信息化，提高财务人员业务素质等几方面来降低企业的财务风险。

于富生、张敏、姜付秀、任梦杰在2008年的会计研究上发表了《公司治理影响公司财务风险吗？》。绩效和公司价值往往为学术界和实务界所重视，而风险这一反映企业行为的经济后果以及企业质量的重要指标往往被忽视。他们认为，公司治理应该具有风险效应，即它可能影响到公司的风险。他们以2002-2005年的上市公司为研究对象，把董事会特征、高管激励及股权结构这三个方面作为公司治理涉及的变量，主要从这三个方面对公司治理与企业财务风险之间的关系进行了考察。结果表明，我国上市公司的公司治理结构对财务风险具有一定的影响。他们的研究为人们深入认识公司治理的作用以及通过合理构建公司治理结构来有效降低企业财务风险具有一定的启示意义。

二、对财务风险研究成果的基本评价

纵观大多数学者对财务风险的研究，他们定义了财务风险的概念，有的提出了新的财务管理的概念，都分析了企业财务风险产生的原因和提出了防范和控制财务风险的措施。其别提到了建立财务预警机制来防范企业财务风险，如李燕就提出了建立财务预警机制来控制财务风险。从影响财务风险的因素来看，于富生、张敏、姜付秀、任梦杰从实证研究的角度提出了公司治理影响财务风险的观点，并用模型得出了相关结论。这些研究结果大多数从理论上分析了财务风险的成因，研究了降低财务风险的对策，对实际经济生活中的企业应对风险有一定的理论指导作用。但从实证角度研究和从集团公司研究的角度比较少，如何建立有效的财务预警机制在企业实施起来比较有难度。

财务风险结论【第四篇】

文献综述

国外研究现状

国内研究现状

文献评述

2 相关理论

财务风险相关概念

财务风险的含义与特征

财务风险分类

财务风险管理理论框架

财务风险识别

财务风险评价

财务风险应对与控制

3 Q生物制药公司概况

Q生物制药公司的基本情况

Q生物制药公司的行业背景

Q生物制药公司财务现状

4 Q生物制药公司财务风险识别

Q生物制药公司财务风险的识别方法

基于筹资活动分析的相关关键风险识别

筹资渠道单一

债务期限结构不合理

基于投资活动分析的相关关键风险识别

4, 投资管理效率低下

产品技术与附加值低

基于营运活动分析的相关关键风险识别

应收账款变现的风险

存货变现的风险

5 Q生物制药公司财务风险评价

Q生物制药公司财务风险的评价方法

层次分析法

功效系数法

Q生物制药公司财务风险的评价与结果

建立层次结构分析模型

构建判断矩阵及一致性检验

层次总排序及一致性检验

Q生物制药公司财务风险评价结果。

6 Q生物制药公司财务风险的应对与控制

建立健全财务风险管理体系

筹资风险的控制

拓展筹资渠道和筹资方式

合理安排债务期限结构

投资风险的应对

科学进行投资管理

进行产业升级

营运风险的应对

加强应收账款管理

强化存货管理拓展销售渠道

结论