《证券发行与承销》模拟试题及答案【精选3篇】

模拟试题涵盖证券发行流程、承销方式及相关法规，考查对市场机制的理解与应用能力，旨在提升实务操作水平和风险识别能力。下面由阿拉网友分享的“《证券发行与承销》模拟试题及答案”范文，供您写作参考，希望您喜欢。

《证券发行与承销》模拟试题及答案 篇1

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有( )名股东。

2.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。

A.网上竞价

B.网上竞价与网下配售结合

C.网上定价

D.配售

股首次或增资发行需要报( )批准。

A.中国人民银行

B.交易所

C.中国证监会

D.财政部

股的发行方式是( )。

A.网上竞价

B.网下定价

C.配售

D.公开发行加国际配售

5.申请境外上市的公司其净资产应不少于人民币( )亿元，过去1年税后利润应不少于人民币( )万元。

、5000

、6000

、5000

、6000

6.首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为( )万港元。

7.申请H股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已发行股本的至少( )。

%

%

%

%

8.若发行人拥有2种以上类别的证券，则正在申请H股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于( )，上市时的预期市值不得少于( )万港元。

%、2000

%、3000

%、5000

%、5000

9.正在申请H股上市时，发行人预期上市时市值将超过100亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的( )是可以接受的。

%

%

%

%

10.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

%

%

%

%

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市的，发行人董事会下须设有( )。

A.审核委员会

B.筹款委员会

C.薪酬委员会

D.提名委员会

2.为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循( )基本原则。

A.突出主营业务

B.避免同业竞争

C.保持较高的利润总额

D.遵守相关的法律法规

3.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及( )。

A.主承销商

B.国际协调人

C.律师

D.估值师

4.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人进行的尽职调查内容主要有( )。

A.企业与关联企业的关系

B.产品的技术特点及发展方向

C.国家补贴情况

D.外汇风险

5.公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是( )。

A.帮助公司起草公司章程

B.协助企业完成股份制改组

C.提供与外资股发行有关的法律咨询

D.起草与发行有关的重大合同

> 6.公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有( )。

A.重置成本法

B.现行市价法

C.清算价格法

D.收益现值法

7.公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是( )。

A.对公司的财务状况进行审计

B.判断公司的实际资产价值

C.对股票的价格进行预测

D.对公司的盈利预测进行审核

8.申请发行B股，需要提交的材料有( )。

A.公司章程

B.招股说明书

C.资金运用的`可行性分析

D.发行方案

9.在盈利和市值方面符合下列( )条件的股份有限公司可以申请H股的发行与上市。

A.有相同管理层人员管理下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值亿港元

B.有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元

C.有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元

D.公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任

10.申请发行境内上市外资股以募集方式设立的公司，应当符合( )。

A.所筹资金用途符合国家产业政策

B.发起人的出资总额不少于亿元人民币

C.发起人认购的股本总额不少于拟发行股本总额的35%

D.最近2年内连续盈利

三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。( )

2.投资者并购境内企业设立外商投资企业，除另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。( )

3.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )

4.最近3年内未受到境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)，是进行战略投资的外国投资者必须具备的条件之一。( )

5.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业可以享受外商投资企业待遇。( )

6.申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额不少于5000万美元。( )

7.首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。( )

8.首次申请H股上市的公司须保证上市后至少有1名执行董事常驻香港。( )

9.首次申请H股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事。( )

10.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

参考答案及解析

一、单项选择题

[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。

[解析]我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。

[解析]公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。

[解析]H股的发行方式是公开发行加国际配售。

[解析]申请境外上市的公司的净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币。

[解析]新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。

[解析]申请H股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少25%。

[解析]若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。

[解析]如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎15%—15%之间的百分比。

[解析]外国投资者对上市公司进行战略投资分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外;取得的上市公司A股股份3年内不得转让。

二、多项选择题

[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。

[解析]为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2)避免同业竞争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。

[解析]尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。

[解析]调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景;公司发展战略;拟募股企业与关联企业的关系和结构;产品类别及市场占有率分析;技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务;董事、管理阶层及员工;产品的技术特点及发展方向;外汇风险;同业竞争与关联交易;生产程序、企业管理与质量控制;原材料的购进渠道、采购政策、订货程序;与供应商的合作情况;国家补贴情况;财务资料及业绩;中国加入世界贸易组织对企业的影响;企业知识产权、物业和各类财产权利的;企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要进行调查，涉及范围非常广。

[解析]法律顾问的主要职责是：向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行有关的重大合同;调查、收集企业的各方面资料。

[解析]评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。

[解析]会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告(审计报告);二是对公司的盈利预测进行审核。

[解析]发行B股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件;(2)批准设立股份有限公司的文件;(3)发行授权文件;(4)公司章程;(5)招股说明书;(6)资金运用的可行性分析;(7)发行方案;(8)公司改制方案及原企业的有关财务资料;(9)定向募集公司申请发行B股还须提交的文件;(10)发行申请材料的附件。

[解析]A的条件下市值应不少于2亿港元才行，故市值亿港元不符合要求;D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。

[解析]以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合以下条件：

(1)所筹资金用途符合国家产业政策。

(2)符合国家有关固定资产投资立项的规定。

(3)符合国家有关利用外资的规定。

(4)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%。

(5)发起人的出资总额不少于亿元人民币。

(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上。

(7)在最近3年内没有重大违法行为。

(8)改组设立公司的原有企业，在最近3年内连续盈利。

三、判断题

[解析]略

[解析]略

[解析]如果发行人拟在公开发行股的同时还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。所以应分别准备中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录3种招股书。

[解析]应为最近3年内未受到境内和境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

[解析]按规定这样的情况不能享受外商投资企业待遇。但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资

《证券发行与承销》模拟试题及答案 篇2

单项选择题

1、 网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间（ ）申购。

A．下限

B．上限

C．中间值

D．任一价格

2、 要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。（ ）

3、 发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。（ ）

4、 在上市公司特别规定中，股东大会的所有会议记录，由（ ）负责。

A．董事

B．监事

C．董事会秘书

D．独立董事

5、 当注册会计师与管理层在被审计单位会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露方面存在分歧时，如认为对财务报表的影响是重大的'或可能是重大的，注册会计师应出具（ ）的审计报告。

A．非无保留意见

B．保留意见

C．否定意见

D．无法表示意见

6、 对于难以比较市场价格或竞价受到限制的关联交易，应通过（ ）明确有关成本和利润的标准。

A．交易双方约定

B．合同

C．市场公允

D．市场独立第三方

7、 根据2005年5月23日中国人民银行发布的《短期融资券管理办法》，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。（ ）

多项选择题

8、 中小企业板是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个（ ）的板块。

A．指数独立

B．代码独立

C．监察独立

D．运行独立

9、发起人可以以（ ）等作价出资。

A．货币

B．劳务

C．实物

D．土地使用权

判断题

10、在计算上市公司重大资产重组比例时，如上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较低者为准。（ ）

《证券发行与承销》模拟试题及答案 篇3

单选题

1.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会______而设立的方式。

A.定向发行

B.私募

C.公开发行

D.招募

2.《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币______元。

万

万

万

万

3.以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的______

%

%

%

%

4.股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数______以上的认股人出席才能举行。

/2

/4

/3

%

5.股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起______内不得转让。

个月

年

年

年

6.以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的______同意。

/3以上

B.半数以上

/4

D.全部

7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的______通过。

/3以上

B.半数以上

/4以上

D.全部

8.目前我国股份有限公司资本确定采取______原则。

A.自定资本制

B.法定资本制

C.授权资本制

D.折衷资本制

9.公司债券是公司与______的社会公众形成的债权债务关系。

A.特定

B.不特定

C.固定

D.有限

10.关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是______

人以上

人以下

人以上50人以下

D.至少有5人，没有上限

11.设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由______向公司登记机关申请设立登记。

A.全体股东指定的代表

B.董事会

C.发起人

D.董事长

12.国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于______

%

%

%

%

13.公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的______

%

%

%

%

14.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经______名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。

A.二

B.三

C.四

D.五

15.公司减少注册资本的决议作出后，应于______日内通知债权人。

16.公司未弥补的.亏损达股本总额的______时，必须召开临时股东大会。

/2

/4

/3

/5

17._____负责公司信息批露制度。

A.董事长

B.总经理

C.监事会

D.董事会秘书

18.公司分配当年税后利润，应当提取利润的______列入公司法定公积金。

%

%

%

%

19.______资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。

A.单项

B.部分

C.多项

D.整体

20.上市公司持有面值1000元以上的股东人数不得少于______人。

21.净资产未全部折股的差额部分应计入 ______ .

A.负债

B.资本公积金

C.未分配利润

D.其他业务收入

22.发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币_______万元。

23.公募增发是指上市公司以向_______ 方式增资发行股份的行为。

A.社会公开募集

B.向老股东发行

C.公众配售

D.老股东配售

24.上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在____以上。

%

%

%

%

25.公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的_____%.

答案：